연준 금리 인하 가능성 증가
노동 시장의 약화는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성을 높이고, 미국 주식 시장에 긍정적인 영향을 미칩니다. CME FedWatch 도구는 10월에 금리 인하가 99% 확률로 일어날 것이라고 예측하며, 12월에 후속 인하 가능성은 87%로 나타납니다. 다우존스 산업평균지수에 영향을 미치는 요인으로는 구성 기업의 성과, 거시경제 데이터, 연방준비제도의 금리 및 인플레이션이 있습니다. 다우 이론은 다우존스 산업 및 운송 평균을 사용하여 시장의 추세를 식별합니다. DJIA 거래 방법으로는 ETF, 선물, 옵션 및 뮤추얼 펀드가 있습니다. 인도 뉴델리의 외환 분석가인 아크타르 파루키는 시장 동향을 분석하고 있습니다.시장 불확실성 증가
미국 정부의 셧다운은 불확실성을 증가시켜 연준의 정책 결정에 영향을 미치고 안전 자산을 부추깁니다. 리플은 10월에 예측되는 25 베이시스 포인트 금리 인하 전망에 앞서 상승합니다. 예상되는 정부 셧다운과 지연된 일자리 데이터로 인해 시장의 불확실성이 증가하고 있습니다. 이는 2023년 말에 우리가 경험했던 상황과 비슷하며, 정치적 교착 상태가 잠시 투자자들을 놀라게 한 뒤 마지막 순간에 해결을 보았습니다. 현재 시장은 워싱턴의 기능 장애보다는 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 초점을 맞추고 있습니다. 감정의 실질적인 원인은 약한 노동 시장 데이터로, 특히 최근의 ADP 보고서에서 민간 부문에서 32,000개의 일자리가 줄어들었다는 것입니다. 이는 2024년 대부분의 기간 동안 평균적으로 150,000개 이상의 일자리가 증가했던 것과는 stark한 대조를 이룹니다. 이러한 약세가 CME FedWatch 도구에서 이번 달 말 금리 인하의 99% 확률을 나타내는 이유입니다. 이러한 불확실성은 시장의 두려움을 측정하는 VIX를 18로 끌어올렸으며, 여름 동안 낮은 10대 중반에 있었던 것에서 상승하였습니다. 파생상품 거래자에게는 옵션 프리미엄이 비싸지고 있다는 의미입니다. 우리는 지금이 보호를 구매하거나 명확한 위험 관리 전략을 사용하는 시점이라고 믿습니다. 높은 암시적 변동성을 고려할 때, 비용 관리를 위해 수직 스프레드를 사용하는 것을 고려해보십시오. 상승세의 거래자는 셧다운이 종료된 후 반등에 베팅하기 위해 SPY 또는 QQQ에 대한 콜 스프레드를 사용할 수 있으며, 방어적 포지션은 DIA에 대한 풋 스프레드를 사용하여 달성할 수 있습니다. 이러한 전략은 시장이 예기치 않게 움직일 경우 최대 손실을 제한합니다. 우리는 또한 주요 산업 지수와의 차별을 위해 다우존스 운송 평균을 면밀히 지켜보고 있습니다. 2023년의 경제 둔화 동안 운송 부문은 종종 뒤처지며 광범위한 시장 약세를 위한 조기 경고 신호를 제공했습니다. 산업이 금리 인하 희망으로 상승하지만 운송 부문이 이 움직임을 확인하지 않는다면, 이는 근본적인 경제 문제가 있음을 시사할 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
