시장 변동성 증가
즉각적으로 초점을 맞춰야 할 것은 증가하는 시장 변동성입니다. 우리는 제도적 규범이 무너지는 모습을 보고 있으며, 이는 가격 변동이 과장될 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 주식 시장 변동성을 측정하는 VIX 지수는 지난 주 14에 가까운 안정된 수치에서 이제 20대 중반까지 상승할 가능성이 있습니다. 트레이더들은 SPX에서 양 방향으로 큰 가격 변동에 대해 수익을 내는 전략인 롱 스트래들 전략을 고려해야 합니다. 이제 정치적 헤드라인이 시장의 주요 원동력이 될 것입니다. 미국 달러는 이제 가까운 미래에 본질적으로 손상되었습니다. 중앙은행의 신뢰성은 통화 가치의 기본 요소인데, 이는 적극적으로 무너지고 있습니다. 우리는 EUR/USD와 일본 엔(USD/JPY 풋)과 같은 주요 통화 쌍에서 콜 옵션을 사는 것을 고려해야 하며, 글로벌 자산 관리자가 그들의 할당을 의심하기 시작할 것으로 예상하면서 추가 약세를 기대할 수 있습니다. 금리 시장은 이제 경제 데이터와 disconnect된 상태입니다. 2025년 7월의 인플레이션 보고서가 3.4%의 고정된 핵심 소비자물가지수를 나타내더라도, 시장은 금리 인하를 공격적으로 반영할 것입니다. 이는 연준의 결정 과정이 손상되어 있기 때문입니다. 트레이더들은 SOFR 선물 또는 옵션을 사용하여 2026년까지 금리가 하락할 것에 베팅할 수 있습니다.시장의 혼돈에 대한 금의 반응
금은 이번 혼란의 가장 명백한 수혜자입니다. 우리가 보고 있는 상승은 달러 약세와 연준이 금리를 인위적으로 낮게 유지해야 할 경우 미래 인플레이션 위험의 상승에 대한 직접적인 반응입니다. 이 패턴은 1970년대와 유사하며, 당시 중앙은행에 대한 정치적 압력이 귀금속의 거대한 강세장을 촉발했습니다. 따라서 금 선물에 대한 콜 옵션을 구매하는 것은 이 테마를 거래하는 직접적인 방법입니다. 주식의 경우, 이 새로운 환경은 위험합니다. 낮은 금리는 일반적으로 주식에 긍정적이지만, 극단적인 정치적 및 제도적 불확실성은 강력한 부정적 요인입니다. 품질에 대한 선호가 예상되지만, 헷징이 이제는 필수적이며, 나스닥 100과 같은 주요 지수의 보호 풋 옵션을 구매하는 것은 미국 시장에서 갑작스러운 신뢰 위기에 대비하는 신중한 방법입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
