트럼프의 거래 목표
트럼프는 러시아와의 거래를 목표로 하며, 회의 후 우크라이나의 젤렌스키 대통령과 우크라이나에 대해 논의할 예정이다. 그는 러시아와의 거래 가능성이 높다고 믿으며, 회의 중 사용할 경제적 도구인 제재를 보유하고 있다.
제재는 강력한 성격을 가지고 있으며, 그 위협이 회의 준비에 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다. 트럼프는 즉각적인 휴전 여부에 대해 불확실성을 보이고 있다. 회의 후 긍정적인 결과가 나오면, 그는 우크라이나의 젤렌스키 대통령과 유럽 지도자들에게 전화하여 두 번째 회의 가능성에 대해 논의할 계획이다.
회의가 좋지 않게 받아들여지면, 전화는 이루어지지 않을 것이다. 트럼프는 협상은 우크라이나와 러시아의 책임이라고 분명히 했다.
중국에 관해서는, 세금이 중국 전기차의 미국 시장 진입을 막고 있다. 또한, 트럼프는 엔비디아의 블랙웰 칩에 대한 찬성을 표명했다.
시장은 큰 위험을 감지하고 있다
다가오는 러시아와의 회의는 시장에 큰 이분법적 위험을 도입하여 변동성 기반 거래를 위한 최적의 환경을 만들어낸다. 현재 VIX가 19 근처에 위치해 있는 만큼, 주요 지수 및 ETF에 대한 스트래들 또는 스트랭글을 구매할 기회가 분명하다. 거래의 결과인 거래 성사 여부가 가격의 급격한 변동을 일으킬 것이라고 예상하는 것이다. 이 전략은 가격 변동의 크기에서 이익을 얻으며, 방향성에 관계없이 불확실한 결과의 이벤트에 적합하다.
에너지 분야에 특히 집중해야 한다. WTI 원유가 배럴당 약 88달러에 머물고 있고, 유럽의 천연가스 선물 가격도 민감하게 반응하고 있다. 성공적인 거래가 이루어지면 가격이 하락할 수 있으며, 이는 XLE와 같은 에너지 ETF의 풋 옵션을 매력적으로 만든다. 반대로, 회의가 실패하고 추가 제재의 위협이 있다면 공급 불안으로 인한 랠리가 발생할 수 있으며, 이 경우 콜 옵션이 더 나은 선택이 될 수 있다.
이 코멘트는 평화 거래가 실제 가능성이 있지만 불확실하다는 것을 시사하며, 이는 방산 주식의 급격한 하락 위험을 나타낸다. 올해 2025년 동안 계속된 지정학적 긴장으로 인해 iShares 미국 항공 우주 및 방산 ETF(ITA)의 주가는 12% 상승했다. “평화 발생” 시나리오에 대한 직접적인 플레이로 주요 방산 계약자 또는 ETF의 풋 옵션을 구매하여 헤지할 수 있다.
통화 면에서는 제재 완화의 거래 가능성이 언급되면 유로화가 달러 대비 강세를 보일 것으로 예상된다. 이는 유럽 경제에 대한 에너지 가격 압력을 줄이기 때문이다. 시장이 돌파구의 발생 가능성을 낮게 보고 있기 때문에, 단기 EUR/USD 콜 옵션은 회의에서 긍정적인 서프라이즈에 대한 저렴한 상승 노출을 제공할 수 있다.
이 상황은 2022년 초 갈등이 발생하기 전 몇 주를 떠올리게 한다. 그 당시 에너지 및 농산물 시장의 내재 변동성이 공식적인 조치가 이루어지기 전 급격하게 상승했다. 현재 밀 선물의 옵션 거래량이 지난 한 달 동안 20% 이상 증가하면서 비슷한 패턴이 보이고 있다. 주요 변동성 급증에 선제적으로 대응하는 것이 중요하며, 이벤트가 가까워질수록 프리미엄은 훨씬 더 비싸질 것이다.
따로, 중국 전기차 세금에 대한 강경한 입장과 미국 반도체 제조업체에 대한 긍정적인 반응은 기술 분리 주제를 강화한다. 이는 SOXX ETF의 콜 옵션을 통해 미국 반도체 부문을 매수하면서, 중국 시장에 크게 노출된 산업 부문에 대해 신중하게 접근하는 쌍 거래를 제안한다. 전기차 세금의 안정성은 미국 자동차 부문에 변수를 제거하지만, 미국 기술 리더십에 대한 초점은 모멘텀을 보여준다.
VT Markets 계정을 생성하시고 지금 거래를 시작하세요.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
