시장 민감도 및 움직임
금은 시장의 불확실성에 힘입어 이전 손실을 회복하고 4,070달러를 초과하는 새로운 최고점을 기록했습니다. EUR/USD는 1.1600 근처에서 안정세를 보였고, 프랑스의 정치적 발전이 약간 영향을 미쳤습니다. GBP/USD는 1.3350 아래에서 거래되고 있으며, 영국은 화요일에 노동 시장 데이터를 발표할 예정입니다. 위험 감정에 관해서, 이 기사에서는 “위험 선호(risk-on)”와 “위험 회피(risk-off)”라는 용어의 의미를 설명하며, 서로 다른 시장 감정 속에서 주식, 채권 및 원자재와 같은 금융 자산의 행동을 나타냅니다. 호주, 캐나다, 뉴질랜드 달러는 “위험 선호” 시장에서 상승하는 경향이 있는 반면, 미국 달러, 일본 엔화, 스위스 프랑은 “위험 회피” 기간 동안 강세를 보입니다. 11월 1일까지 중국 제품에 대한 100% 관세 위협으로 인해 시장 변동성이 급증할 것으로 예상됩니다. 2018-2019 무역 분쟁을 돌아보면, CBOE 변동성 지수(VIX)는 비슷한 격화를 겪으면서 여러 차례 25 이상으로 올라갔습니다. 상대적으로 안정세를 보였던 VIX가 이러한 높은 수준을 시험할 것으로 예상되며, VIX 선물 또는 S&P 500 옵션을 통해 변동성을 긴 채택하는 것이 매력적일 것입니다. 금이 4,070달러를 초과하여 상승하는 것은 현재 시장에서 가장 분명한 신호입니다. 이는 안전 자산으로의 고전적인 도피이며, 지정학적 및 경제적 불확실성이 심화됨에 따라 이 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.주식 및 통화 영향
주식 전망은 특히 중국에 대한 공급망 관련이 큰 기업들, 예를 들어 기술 및 소매 부문에 부정적입니다. 역사적으로 투자 은행들은 모든 중국 제품에 대해 25%의 관세가 S&P 500의 수익을 최대 10% 줄일 수 있다고 추정했으나, 100% 관세는 훨씬 더 큰 피해를 초래할 것입니다. 우리는 파생 상품을 이용해 헤지하거나 단기 포지션을 설정해야 하며, 예를 들어 나스닥 100과 S&P 500 지수에 대한 풋 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 미국 달러는 안전 자산의 역할과 이러한 관세가 미국 경제에 비칠 수 있는 직접적인 해를 사이에 두고 복잡한 상황을 보이고 있습니다. 이 불확실성은 큰 변동이 다가오고 있음을 시사하지만 방향은 불확실하며 주요 USD 쌍에 대한 롱 스트래들 또는 스트랭글 전략을 고려할 가치가 있습니다. 달러가 엔화에 대해 상승하지만 호주 달러에 대해서는 약세를 보인다는 데이터는 이 시장의 혼란을 강조합니다. 원자재 수출에 의존하는 국가의 통화, 예를 들어 호주 및 뉴질랜드 달러는 매우 취약합니다. 이 정도의 무역 전쟁은 전 세계 성장을 둔화시킬 위협이 있으며, 이는 원자재에 대한 수요를 떨어뜨리고 이러한 통화를 약화시킬 것입니다. 우리는 AUD/USD 쌍에 대한 공매도를 고려하고 있으며, 특히 중국이 최근 몇 년 동안 호주 최대의 거래 파트너인 점을 감안할 때 그렇습니다. 11월 1일 마감일까지의 기간은 뉴스와 정치적 발언에 매우 민감할 것입니다. 이 환경은 단기 옵션 거래에 이상적이며, 암시된 변동성이 계속 높게 유지될 것이고, 워싱턴이나 베이징의 어떤 발언도 급격한 하루 단위 움직임을 유발할 수 있습니다. 우리는 민첩성을 유지하며 헤드라인의 흐름에 따라 포지션을 조정할 준비를 해야 합니다. VT 마켓 계좌를 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
