위험 관리 전략
초점은 위험 관리와 예상치 못한 시장 변화를 대처하는 방법에 있어야 합니다. 예를 들어, 100% 수익률을 기록한 주식을 보유할 때도 15%를 줄이면 이익을 확보하면서 미래의 추가 수익 가능성을 유지할 수 있습니다. 거래자는 자신의 전략, 잠재적 위험 및 시장 결과와 관계없이 가치를 가진 결정을 고려해야 합니다. FOMC 회의와 같은 중요한 시장 사건은 변동성을 유발하지만, 반드시 이익 기회를 보장하지는 않습니다. 성공적인 시장 참여자는 최악의 상황에 대비하고 새로운 기회를 찾기 전에 현재의 포지션을 보호합니다. 중요한 질문은 다음에 무엇이 일어나는지가 아니라, 왜 관심이 있고 어떻게 효과적으로 행동할지를 고민하는 것입니다. FOMC 회의 후 어떤 일이 일어날지를 추측하려 하기보다는, 우리에게 중요한 질문은 변동성에 어떻게 대비할 것인가입니다. 현재 CME FedWatch Tool에서 멈춤 가능성이 약 60%, 금리 인상 가능성이 40%로 나타나 시장은 불확실합니다. 우리의 계획은 예상하는 결과뿐 아니라 두 가지 결과를 모두 고려해야 합니다. 내재 변동성이 높아서 VIX가 약 19에 머물고 있는데, 이는 옵션이 지금 비싸다는 것을 의미합니다. 우리는 2022년과 2023년의 공격적인 금리 인상 주기와 같은 상황에서 이러한 경향을 목격했습니다. 발표 직전의 불확실성이 쌓이고, 연준이 발표 후에는 이 불확실성 프리미엄이 대부분 사라지는 “변동성 폭락”이 발생하는 경우가 많아, 이때 고가 옵션을 구입한 사람들은 손해를 볼 수 있습니다.회의 후 전략
이는 변동성이 떨어지면서 이익을 얻기 위해 설계된 전략, 즉 주요 지수의 아이언 콘도르나 신용 스프레드를 판매하는 것을 고려할 수 있음을 시사합니다. 방향성 베팅을 하고 싶다면, 차입 스프레드를 사용하여 우리의 위험을 정해둘 수 있습니다. 이렇게 하면 갑작스러운 반대 방향의 움직임이 우리의 포지션을 완전히 없애버리지 않으며, 변동성 폭락이 부정적인 영향을 덜 미치게 됩니다. 내일 회의가 끝나면 즉시 다음 데이터 세트로 초점을 옮겨야 합니다. 최근 8월 CPI 보고서는 3.6%로 다소 높은 수치를 나타내며 인플레이션과의 전쟁이 끝나지 않았음을 상기시킵니다. 앞으로 몇 주간의 고용 및 인플레이션 데이터에 대한 시장의 반응이 11월 FOMC 주기를 결정할 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
