금 및 통화 시장
미국 대통령 트럼프는 금리를 낮출 연방준비제도(Fed) 의장을 선호한다고 밝혔습니다. 미국 주식 지수 선물은 화요일 소폭 상승 후 약간 하락하고 있습니다. 금값은 $4,520 이상의 새로운 기록을 기록한 후 $4,500 이하로 후퇴하며 이번 주에 3.5% 증가했습니다. EUR/USD는 1.1800 이상에서 안정세를 보이고 있으며, GBP/USD는 이번 주에 1% 상승했습니다. USD/JPY는 압력을 받고 있으며 155.50으로 하락하고 있습니다. 연방준비제도는 금리 조정 및 양적 완화와 같은 도구를 사용하여 미국 달러를 영향 미치고 경제 목표를 달성합니다. 반대로, 양적 긴축은 일반적으로 미국 달러를 강화합니다. 휴일 동안 시장이 조용하기 때문에 우리는 유동성이 얇은 상황에 주의해야 합니다. 이러한 조건은 움직임을 과장할 수 있으며, 새해에 본격적인 거래량이 회복될 때 변동성이 돌아올 것으로 예상합니다. 현재의 고요함은 기관들이 2026년 1분기에 대비하기 전에 일시적인 중단일 가능성이 높습니다. 강력한 3분기 GDP 보고서에도 불구하고 미국 달러는 약세인데, 이는 시장이 앞으로를 바라보기 때문입니다. 거래자들은 내구재 주문의 최근 감소와 연방준비제도에 금리를 낮추라는 정치적 압력에 더 집중하고 있습니다. 우리는 2020년 말에 비슷한 패턴을 보았으며, 약한 달러가 경제 회복과 일치했으며, 연준 정책이 극도로 느슨했던 시기였습니다.투자 전략
이런 미국 달러에 대한 부정적인 전망을 감안할 때, 우리는 오스트레일리아 및 뉴질랜드 달러와 같이 달러에 대해 강세를 보이는 통화에 대한 콜 옵션 구매를 고려해야 합니다. 이 전략은 달러의 약세가 계속될 경우 상승 가능성을 제공하며, 위험을 지급한 프리미엄으로 제한합니다. 이러한 통화는 일관되게 우수한 성과를 보여주며, 새해를 향한 강력한 모멘텀을 나타냅니다. 금이 $4,500 이상의 새로운 기록을 세운 것은 인플레이션 우려 또는 안전 자산 선호의 중요한 신호입니다. 이 랠리는 낮은 실질 금리에 대한 기대감으로 인해 비수익 자산인 금을 보유하는 것이 더 매력적이게 만듭니다. 역사적으로 금은 실질 수익률과 강한 음의 상관관계를 가지고 있으며, 이는 계속 억제될 것으로 예상됩니다. 금의 모멘텀은 우리가 선물 계약을 통해 롱 포지션을 유지하거나 추가해야 함을 시사합니다. 이 금속은 다섯 번째 연속 긍정적인 달을 향해 나아가고 있으며, 중앙은행 정책에 주요한 변화가 없으면 이 추세는 좀처럼 뒤집히지 않습니다. 연준이 완화적인 정책을 유지할 것으로 예상되는 한, 금의 저항 경로는 상승할 것으로 보입니다. 우리는 또한 향후 몇 주에 시장 변동성이 급증할 것을 주의 깊게 지켜봐야 합니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 종종 12월 말에 계절적 저점을 형성하며, 통계에 따르면 일반적으로 포트폴리오 관리자가 포지션을 조정할 때 1월에 상승했음을 보여줍니다. 연말의 조용함은 종종 새해의 더 활동적이고 불확실한 시작을 앞두고 발생합니다. 이를 대비하기 위해 우리는 VIX 콜 옵션을 구매하거나 주요 지수에 대해 스트래들과 같은 전략을 사용할 수 있습니다. 이렇게 하면 시장 방향과 상관없이 변동성이 증가할 때 이익을 얻을 수 있으며, 현재 시장에서 나타나는 안일함에 대한 가치 있는 헤지가 됩니다. VT Markets 계정을 생성하십시오 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
