연방준비제도 주목
연방준비제도에 대한 뉴스로 인해 달러가 하락하고 있지만, 우리는 이것이 주목할 거리라고 생각하지 않습니다. 쿡 위원을 지켜두겠다는 법원의 결정은 연준의 독립성을 시사하며, 이는 거래자들이 예상했던 보다 공격적인 금리 인하를 가격에서 제거하도록 이끌고 있습니다. 2025년 초의 시장 데이터를 되돌아보면, 연방 기금 선물은 내년 이 시점까지 1% 포인트의 금리 인하를 이미 반영했습니다. 이 수치는 지난 몇 시간 동안 이미 75 베이시스로 철회되었습니다. 연준에 대한 이러한 집중은 동유럽 사건에 대한 위험한 안이함을 초래하고 있습니다. 러시아와 폴란드와 같은 NATO 회원국 간의 군사적 개입은 안전 자산으로서 미국 달러로 자본이 몰려야 할 심각한 위험 사건입니다. 우리는 이것이 2022년 2월에 명확히 나타난 것을 보았습니다. 그 당시 달러 지수(DXY)는 러시아의 초기 우크라이나 침공 이후 몇 주 만에 96에서 103 이상으로 급등했습니다. 현재 시장의 덜한 반응은 위험을 심각하게 잘못 평가한 것이며, 명확한 기회를 제공합니다. 폴란드에서 온 뉴스의 심각성에 비해 변동성이 비정상적으로 낮아 VIX 지수는 14 근처에 머물고 있으며, 이는 주요 갈등의 직전에 있을 수 있는 수준과는 일치하지 않습니다. 우리는 VIX 옵션이나 선물을 통해 변동성을 적극적으로 사야 하며, 어떤 격변도 이러한 낮은 수준에서 거의 확실히 급격한 상승을 초래할 것입니다.유럽 통화의 취약성
이 상황은 유럽 통화, 특히 유로와 폴란드 즈워티를 특별히 취약하게 보이게 합니다. 현재 달러의 부진은 이러한 통화에 대한 긴 포지션을 잡기에 매력적인 진입점을 제공합니다. 우리는 미국 달러/폴란드 즈워티 포지션을 잡거나 달러에 대한 유로 옵션을 매수하는 것이 과거 그러한 사건 뒤에 이어져 온 안전으로의 이동에 대비하는 현명한 방법이라고 믿습니다. 또한, 러시아와 관련된 어떠한 갈등도 즉시 전 세계 에너지 공급을 위협하고, 경매 자산으로의 러시를 촉발할 것입니다. 원유와 금 가격의 급등을 예상해야 합니다. 브렌트 원유 선물과 금 ETF에 대한 콜 옵션을 구매하는 것은 현재 더 넓은 시장에서 무시되고 있다고 믿는 지정학적 위험 프리미엄에 대한 상승 노출을 허용합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
