경제 지표 및 예측
경제적 관점에서, 미국 ADP 고용 변화는 12월 27일로 끝나는 주에 8천 명의 증가를 보고했습니다. 캐나다에서도 최근 소비자 물가 지수가 안정적인 금리 전망과 일치하고 있습니다. 이러한 안정에도 불구하고 시장은 올해 말 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성을 두 가지 예상하고 있습니다. 현재 주목받고 있는 것은 트럼프 대통령으로, 그는 세계 경제 포럼에서 그린란드 긴장 상황에 대해 논의할 예정입니다. 한편, 오늘 발표된 데이터에서는 미국 달러가 일본 엔화에 대해 가장 강세를 보이고 있습니다. 우리가 2025년 말에 경험한 광범위한 달러 약세는 새해로 들어서며 가속화되었습니다. 지난주 다보스에서 그린란드 분쟁과 관련한 회담이 실패한 이후, 시장은 미국과 유럽 연합 간의 추가적인 긴장을 대비하고 있습니다. 그 결과, USD/CAD는 12월 최저치를 하회하며 이제 1.3750 수준에 도전하고 있습니다. 달러에 대한 압박은 연방준비제도(Fed)와 캐나다 중앙은행(Bank of Canada) 간의 정책 차이를 심화시키고 있습니다. 12월의 약한 미국 고용 보고서가 발표된 후, 미래 시장에서는 3월까지 Fed의 금리 인하 확률을 75%로 예상하고 있습니다. 반면, 캐나다의 안정적인 고용 수치와 작년의 확고한 물가 데이터는 중앙은행이 금리를 유지할 것임을 시사합니다.시장 반응 및 전략
지정학적 위험으로 인해 자본이 미국을 떠나고 있다는 명확한 증거가 나타나고 있습니다. 최신 재무부 데이터는 11월에 미국 정부 채권에서 450억 달러의 외국 자본 유출이 있었음을 보여주며, 이는 2019년 무역 긴장 이후 최대 감소폭입니다. 이는 우리가 12월에 본 덴마크 연금 기금의 움직임이 단일 사건이 아니었음을 확인시켜줍니다. 트레이더들은 미국 달러에 대한 하락 보호(옵션)를 보유하는 것이 바람직하다는 점을 시사합니다. 캐나다 달러 옵션에 대한 내재 변동성이 6개월 최고치로 급증하여 USD/CAD의 장기 매도 옵션이 추가 하락에 대비하는 매력적인 전략이 되고 있습니다. 또한, 아웃 오브 더 머니 콜 스프레드를 판매하는 것도 프리미엄을 수집하면서 달러의 갑작스러운 반등에 대한 리스크를 정의하는 신중한 방법이 될 수 있습니다. 모든 시선은 50억 달러 이상의 미국 상품에 대한 EU의 보복 관세 발표를 위한 2월 1일 마감일에 집중되고 있습니다. 대법원의 대통령 관세 권한에 대한 모호한 판결은 시장의 불확실성을 더욱 부각시켰습니다. 우리는 이 마감일이 다가오면서 변동성이 지속될 것으로 예상합니다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
