투자 및 고용 계획
많은 기업들이 현재의 인력을 유지하고 향후 1년 동안 투자를 유지 보수로 제한할 계획입니다. 수출 중심의 기업들은 1분기보다 최악의 관세 사건이 줄어들 것이라고 예상하고 있습니다. 지속적으로 23%의 기업이 향후 2년 동안 인플레이션이 3%를 초과할 것으로 예측하고 있습니다. 43%의 기업은 노동 비용이 감소할 것으로 예상하고 있으며, 9%는 증가할 것이라고 봅니다. 소비자들의 5년 인플레이션 예상치는 1분기의 3.39%에서 3.45%로 약간 상승했습니다. 24%의 기업이 매출 감소를 보고했으며, 이는 1분기 28%에서 감소한 수치입니다. 28%는 캐나다에서 경기 침체를 예상하고 있는데, 이는 32%에서 줄어든 것입니다. 미래 판매 지표 균형은 1분기의 +22에서 -6으로 떨어졌습니다. USDCAD 환율은 변동성을 경험했지만 200시간 이동 평균선 위와 아래에서 머무르고 있습니다. 다음 목표는 1.36902의 38.2% 되돌림 수준이며, 이 지점 아래에서 추가 매도 가능성이 있습니다. 기업 전망 조사는 혼재된 모습을 보여주며, 기업들은 두려움이 줄어들었지만 공격적으로 투자하거나 고용할 계획을 세우고 있지 않습니다. 우리는 이를 통해 더 강력한 캐나다 달러를 선호하는 파생상품 거래자에게 기회를 만들어 줄 것으로 보고 있습니다. 보고서에서 언급된 200시간 이동 평균선 아래의 기술적 붕괴는 행동할 명확한 신호를 제공합니다.거시경제 요인
우리는 이러한 미국 달러/캐나다 달러(USDCAD)의 약세 전망이 최근의 거시경제 데이터에 의해 더욱 지지받고 있다고 생각합니다. 예를 들어, 캐나다의 노동 시장은 2024년 4월에 90,400개의 일자리를 추가하며 놀라운 강세를 보였고, 이는 예측을 훨씬 초과한 수치입니다. 이와 같은 견고한 고용은 중앙은행이 금리를 곧 인하하는 것을 제한할 수 있으며, 이는 통화를 지지하는 역할을 할 수 있습니다. 조사 참여자들은 높은 인플레이션을 보고하고 있지만, 캐나다의 실제 연간 인플레이션율은 4월에 2.7%로 둔화되어 중앙은행에 약간의 유연성을 부여합니다. 이는 꾸준한 가격 압박이 통화 정책 결정자에게 주요 우려 사항으로 남아 있는 미국과는 대조적인 상황입니다. 이러한 정책 차별화는 우리가 통화 쌍이 하락할 것이라고 생각하는 주요 요인입니다. 우리는 이러한 전망을 감안할 때, USDCAD의 추가 하락을 위해 파생상품을 통해 포지셔닝하고 있습니다. 이는 풋 옵션 구매나 선물 계약 매도와 관련이 있으며, 1.3690 근처의 38.2% 되돌림 수준을 목표로 하고 있습니다. 핵심은 미할로프스키의 제안처럼 1.3785 근처의 200시간 이동 평균선을 엄격한 손실 제한 수준으로 사용하는 것입니다. 역사적으로 주요 통화 수준이 붕괴될 때는 종종 더 큰 이동이 계속되기 전에 재테스트가 발생합니다. 따라서 우리는 잠재적인 변동성이 큰 가격 행동을 예상하고, 그 중요한 이동 평균선 쪽으로의 반등을 숏 포지션을 진입할 기회로 삼아야 합니다. 그 수준 위로의 지속적인 이동은 우리의 즉각적인 약세 논리를 무효화할 것입니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
