호주에 대한 기회
호주는 두 번째로 큰 유채유 수출국으로서, 긴 금지 이후 시장 접근이 가능해짐에 따라 이 기회를 통해 혜택을 받을 수 있습니다. 그러나 중국의 수입 필요가 크게 감소하지 않는 한, 결핍을 완전히 보충하기는 어려울 것입니다. 캐나다 관리들은 베이징의 결정에 실망하였고, 무역 긴장을 완화하기 위한 대화에 참여할 의사가 있다고 밝혔습니다. 유채유는 중국에서 요리 기름과 동물 사료로 사용되며, 캐나다의 최대 현금 작물입니다. 우리는 ICE 캐나다 유채유 선물 계약에 즉각적이고 지속적인 하락 압력이 있을 것으로 예상합니다. 최고 구매자였던 중국의 손실로 인해 캐나다에는 큰 국내 공급 과잉이 발생하며, 이는 빠르게 소화될 수 없습니다. 캐나다 통계청은 이미 2025년 수확이 2천만 톤이 넘을 것으로 예상했기 때문에, 공급 과잉은 앞으로 몇 주 안에 가격을 더 낮출 가능성이 있습니다.시장 역학 및 전략
이로 인해 대체 식용 유종인 대두에 대한 명확한 기회가 생겨납니다. 중국은 요리 기름과 동물 사료 산업을 위해 수백만 톤의 유채유를 대체해야 하므로, 대두가 합리적인 대안이 될 것입니다. 우리는 지난 주 CBOT 대두 선물 가격이 4% 상승한 것을 이미 확인하였고, 중국의 구매 관리자들이 새로운 공급 라인을 확보함에 따라 이 추세가 계속될 것으로 예상합니다. 통화 시장은 이러한 농업 운명의 차이를 반영할 것입니다. 우리는 호주 달러를 캐나다 달러에 대해 매입하는 것이 강력한 전략이라고 봅니다 (AUD/CAD). 호주는 두 번째로 큰 유채유 수출국으로서 이동한 수요의 일부를 차지할 수 있는 위치에 있으며, 이는 자국 통화를 지지할 것입니다. 역사적으로, 우리는 2020년대 초에 발생한 무역 중단으로 호주의 수출 능력이 시험대에 올랐던 사례를 보았으며, 이는 그들이 캐나다의 물량을 완전히 대체할 수 없음을 시사합니다. 그럼에도 불구하고 즉각적인 감정은 호주 수출업체에게 유리할 것입니다. 2025년 2분기 호주 통계청의 데이터는 곡물 재고의 축소를 보여주었으며, 이는 새로운 대규모 수요가 발생할 경우 가격을 상승시킬 것이라는 의미입니다. 더불어 우리는 캐나다 달러가 미국 달러에 대해 약세를 보일 것으로 예상합니다. 2024년 유채유가 차지했던 50억 캐나다 달러의 수출 시장 손실은 캐나다의 무역 수지에 중대한 부정적 영향을 미칩니다. 이러한 발전은 주요 수출 부문에 타격을 입힐 수 있기 때문에 캐나다 중앙은행의 정책을 복잡하게 만들 수 있습니다. 거래자는 유채유 선물의 풋 옵션을 구매하여 가격 하락에 대한 헤지를 고려해야 합니다. 동시에 대두 선물의 콜 옵션은 예상되는 수요 이동에 따른 상승 잠재력을 포착하는 데 매력적으로 보입니다. 이 전략은 무역 중단의 양측을 다루면서 위험을 관리합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
