자제와 긴장 완화 촉구
외교부는 모든 당사자에게 자제(군사적 행동을 억제하는 것), 국제법 준수, 긴장 완화(갈등을 낮추는 조치)를 통해 지역 안보와 안정을 지킬 것을 촉구했다. 유가는 장중 저점에서 반등했으며, 서부텍사스산원유(WTI, 미국 원유 가격의 대표 기준) 는 배럴당 97달러 부근에서 거래돼 이날 약 3% 상승했다. WTI 원유가가 배럴당 97달러 근처까지 급등한 것은 시장이 공급 차질(석유·가스가 계획대로 생산·수송되지 못하는 상황) 위험을 크게 반영하고 있음을 뜻한다. 원유 옵션(미리 정한 가격에 사고팔 수 있는 권리) 시장의 기대 변동성(앞으로 가격이 얼마나 크게 흔들릴지에 대한 시장의 예상)은 OVX 지수(원유 옵션으로 계산한 변동성 지수) 기준으로 25% 이상 급등해 48을 기록했다. 이는 불확실성이 크다는 신호다. 거래자는 이런 큰 변동성에 대비해 콜옵션(오를 때 이익이 나는 권리) 또는 풋옵션(내릴 때 이익이 나는 권리)을 매수하는 전략처럼, 큰 가격 변동에서 기회를 얻으면서 손실을 제한하는 방법을 우선할 필요가 있다. 공격이 사우스파르스 가스전을 겨냥했다는 점에서, 카타르 노스필드와의 직접 연결은 세계 LNG 시장(LNG, 천연가스를 액체로 만들어 배로 운송하는 연료 거래 시장)을 매우 취약하게 만든다. 유럽 TTF 천연가스 선물(TTF, 네덜란드의 가스 거래 거점이자 유럽 가스 가격의 대표 기준 / 선물, 미래의 가격을 미리 정해 거래하는 계약)은 향후 LNG 화물(배로 운송되는 LNG 물량)이 위협받을 수 있다는 우려로 이미 12% 올라 메가와트시(MWh, 전력·에너지 사용량 단위)당 45유로까지 상승했다. 우리는 천연가스 기준지표를 대상으로 한 파생상품 거래(파생상품, 기초자산 가격에 따라 가치가 움직이는 계약)가 이제 원유보다도 더 큰, 그리고 더 예측하기 어려운 위험 비용(위험 프리미엄, 위험을 감수하는 대가로 가격에 추가로 반영되는 부분)을 안고 있다고 본다. 2025년 4분기를 돌아보면, 호르무즈 해협(Strait of Hormuz, 중동 산유국 수출의 핵심 해상 통로)에서 비슷한 지정학적 긴장 고조가 발생해 브렌트유(Brent, 국제 원유 가격의 대표 기준)가 2주 동안 15% 상승한 뒤 진정된 바 있다. 이 사례는 초기 반응은 강하더라도 상승이 오래 이어진다는 보장은 없음을 시사한다. 따라서 ‘불 콜 스프레드’(bull call spread, 행사가가 다른 두 콜옵션을 함께 사용해 상승에 베팅하되 비용과 최대 이익을 제한하는 전략)는 추가 상승에 베팅하면서 비용을 제한하는 신중한 방법이 될 수 있다. 핵심은 공식 발표가 상황을 더 키우거나(확전) 낮추는(완화) 과정에서 가격이 위아래로 크게 움직일 수 있으므로, 이런 급격한 양방향 움직임에 대비해 포지션(보유한 매수·매도 상태)을 구성하는 것이다.더 넓은 시장으로의 파급
에너지뿐 아니라 더 넓은 시장 영향도 봐야 한다. 주식시장에서 먼저 매도하고 나중에 상황을 따져보는 흐름이 나타나면, 현재 약 16 수준인 CBOE 변동성 지수(VIX, S&P 500 옵션으로 계산하는 ‘공포 지수’로 주식시장 불안을 나타냄)가 다시 20을 넘을 가능성이 있다. 이런 사건은 보통 자금이 안전자산으로 몰리면서 미국 달러가 강세를 보이는 경향이 있다. VT Markets 실거래 계정 만들기 그리고 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
