금과 암호화폐 시장 동향
금 가격은 한 트로이 온스당 4,200달러를 조금 넘는 수준에서 안정세를 보이고 있으나, 변동하는 시장 심리 때문에 상승세를 타지 못하고 있습니다. 리플(XRP)은 2.22달러 저항 수준을 넘지 못하고 있으며, 전체 암호화폐 시장의 변동성으로 인해 우려가 커지고 있습니다. 연방준비제도이사회(Fed)는 12월에 또 다른 금리 인하를 고려할 수 있으며, 이는 통화 정책 방향에 대한 불확실성을 초래합니다. 관련 금융 상품에서 금은 미국 달러의 성과에 영향을 받고, 리플의 가치는 체인 내 활동과 시장 심리의 영향을 받습니다.시장 기대와 전략
4주물 T-빌의 수익률이 3.68%로 급락한 것은 시장이 곧 있을 연방준비제도이사회의 금리 인하를 기대하고 있다는 강력한 신호입니다. 단기 정부 부채로의 이동은 현금을 보유하는 것이 조만간 덜 유리할 것이라는 명확한 기대를 보여줍니다. 따라서 가까운 미래에 미국 달러에 대한 압력이 계속될 것으로 예상해야 합니다. 파생상품 시장은 이를 적극적으로 반영하고 있으며, Fed 자금 선물은 이제 12월 회의에서 25베이시스포인트 금리 인하의 90% 이상의 확률을 시사하고 있습니다. 이러한 확신은 지난달 받은 혼합된 노동 데이터에서 비롯되며, 이는 경제가 드디어 냉각되고 있음을 시사했습니다. 이러한 환경은 금리가 하락하는 데 유리한 전략, 예를 들어 달러에 대한 공매도 또는 금리 선물을 구매하는 전략을 선호합니다. 하지만, 완전히 헌신하기 전에 다가오는 개인 소비 지출(PCE) 물가 상승률 데이터를 매우 주의 깊게 관찰해야 합니다. 최근 보고서에서 핵심 PCE가 2.8% 근처에서 고착화되어 있었으며, 여전히 Fed의 2% 목표를 훨씬 초과하고 있다는 점을 알고 있습니다. 예상보다 높은 물가 상승률은 현재 시장 심리를 쉽게 뒤집고 달러의 급등을 초래할 수 있습니다. 이러한 핵심 위험을 고려할 때, 데이터 발표에 가까워질수록 변동성이 증가할 가능성이 높습니다. VIX 지수는 이미 15를 향해 상승해 이 시장 긴장감을 반영하고 있습니다. S&P 500의 풋 옵션 구매 또는 EUR/USD와 같은 주요 통화 쌍에 대한 스트래들 매수와 같은 옵션 활용은 잠재적인 시장 충격에 대한 보호 또는 이익을 위한 신중한 방법이라고 생각합니다. 금 가격이 4,200달러 이상에서 안정적인 것은 실질 수익률 하락과 달러 전망 약세의 직접적인 결과입니다. 우리는 2024년 상반기에도 금리 인하 기대가 커지면서 금이 새로운 고점으로 상승했던 유사한 동향을 보았습니다. 다가오는 PCE 보고서에서 비둘기 신호가 발신된다면 귀금속의 또 다른 중요한 상승을 촉발할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
