비욘드 미트(Beyond Meat)는 식물 기반의 육류 대체품을 판매하는 회사로, 이번 주 주가가 약 1,200% 급등하여 금요일 마감가인 67센트에서 약 8.70달러까지 상승했습니다. 이런 급격한 상승은 공매도 스퀴즈가 주요 원인으로 작용했습니다. 그러나 수요일 오후까지 주가는 약 3.35달러로 하락했으나, 여전히 이번 주에 400% 상승한 수치를 기록했습니다.
주식의 최근 움직임은 공매도 스퀴즈에 의해 촉발된 미미(Meme) 주식 랠리의 특성을 보이고 있습니다. 지난주 비욘드 미트의 최저가는 부채 재구성 발표 뒤에 기록된 주당 55센트였습니다. 주주 희석화와 애널리스트의 신뢰도 하락으로 인해 주식에 대한 대규모 공매도가 발생했습니다. 이번 주 주가는 비욘드 미트가 월마트(Walmart) 유통망을 확대하고 로운힐 MEME 주식 ETF에 편입되면서 급격히 상승했습니다.
비욘드 미트는 수익과 매출 창출에 어려움을 겪고 있습니다. 2분기에는 회사의 매출이 7,500만 달러로, 전년 대비 20% 감소했으며 순손실은 2,900만 달러에 달했습니다. 비욘드 미트 주식의 큰 가격 변동은 투자자에게 다음 분기 실적 발표에서 더 많은 명확성을 기다리도록 경고합니다.
비욘드 미트의 경우, 미미 주식 ETF에 추가되고 월마트와의 계약이 확대되면서 전형적인 공매도 스퀴즈가 발생하고 있습니다. 주가가 1,200% 상승한 후 다시 하락한 이번 주에는 옵션의 암시적 변동성이 매우 높아졌습니다. 이는 콜옵션이나 풋옵션을 구매하는 데 매우 비싸게 만듭니다. 프리미엄은 이러한 큰 불확실성을 반영하고 있습니다.
이런 상황에서 트레이더들은 부풀려진 변동성을 매도하기를 원할 것으로 보입니다. 기존 주식 포지션에 대해 커버드콜을 판매하거나 베어콜 스프레드를 사용하는 전략은 주가가 최근의 최고점에 다시 도달하지 않을 것에 베팅하기에 매력적일 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 흥분이 가라앉을 때 시간과 변동성의 기대 감소로부터 이익을 얻을 수 있도록 합니다.
회사의 기본적인 수치는 조심스러운 태도를 지지하며, 2분기 매출이 20% 감소하면서 여전히 수익을 내지 못하고 있습니다. 과거를 돌이켜보면, 비욘드 미트의 공매도 비율은 지속적으로 높은 수준을 유지해왔으며, 2025년 초 데이터에 따르면 유통 주식의 40% 이상이 공매도되었습니다. 이처럼 대규모 기관 투자자들이 이 회사를 겨냥하여 베팅한 것이 스퀴즈를 촉발했지만, 동시에 장기적인 사업적 도전 과제를 부각시킵니다.
주목해야 할 중요한 날짜는 11월 4일 실적 발표로, 이제 2주도 남지 않았습니다. 이 이벤트를 앞두고 변동성이 계속해서 높을 것으로 예상되며, 주가에 대해 이진 결과를 초래할 수 있습니다. 이는 실적 발표 후 불가피한 변동성 감소를 활용하기 위한 단기 옵션 거래에 명확한 시간적 틀을 제공합니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
