미국과 이란의 긴장 상황
미국과 이란의 긴장은 금과 같은 안전 자산으로의 이동을 초래하고 있습니다. 트럼프 대통령은 이란과 거래하는 국가들에 대해 25%의 관세를 경고하며 지정학적 긴장을 고조시켰습니다. 트레이더들은 이제 다가오는 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터를 주목하고 있습니다. 12월에는 전년 대비 2.7% 상승이 예상됩니다. 인플레이션이 증가하면 미국 달러가 강세를 보일 수 있으며, 이는 금 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 금은 헤지 수단과 안전 자산으로서 선호되는 자산으로 남아 있습니다. 중앙은행들은 2022년에 1,136톤을 비축하여 역사적인 최고치를 기록했습니다. 금은 미국 달러 및 위험 자산과 반대 관계에 있어, 통화 가치가 하락하고 지정학적 불안이 있을 때 잘 나타납니다. 금 가격은 미국 달러의 성과와 세계 경제 상황에 의해 영향을 받습니다.즉각적인 시장 환경
금 가격의 $4,600 도달로 인해 즉각적인 환경은 연준 조사와 새로운 이란 관세로 인해 극심한 불확실성이 정의되고 있습니다. 이로 인해 암시적 변동성이 크게 증가하였으며, 옵션을 통한 긴 변동성 전략이 특히 매력적입니다. 이는 단순한 방향성 거래가 아니라 지속적인 시장 변동성에 대한 베팅입니다. 모두가 오늘 발표될 미국 CPI 데이터에 주목하고 있으며, 이는 2.7%로 예상됩니다. 2025년 동안 인플레이션이 3% 이상 지속된 가운데, 이 예측치와 같거나 낮은 수치가 나온다면 연준은 큰 정치적 압박 속에서 금리를 인하할 정당성을 얻을 수 있습니다. 그러나 예상보다 높은 수치가 나올 경우, 중앙은행은 어려운 상황에 처하게 되고 그에 따라 금 가격이 더욱 상승할 가능성이 큽니다. 이란과 거래하는 국가에 대한 25% 관세 위협은 상당한 격화를 나타내며, 이는 세계 공급망을 방해하고 안전으로의 도피를 강요할 것입니다. 이 정책은 최근 거래 세션에서 시장 두려움을 측정하는 주요 지표인 VIX를 25 이상으로 급등시켰으며, 이는 2023년의 은행 혼란 이후로 꾸준히 나타나지 않았던 수치입니다. 이러한 환경은 금을 궁극적인 안전 자산으로서 강하게 선호하도록 만듭니다. 우리는 이 랠리가 물리적 수요의 확고한 기초 위에 세워졌다는 것을 기억해야 합니다. 2022년에 기록적인 구매 이후 중앙은행들은 2024년과 2025년 동안 금 보유량을 계속 늘려왔으며, 지난해에는 950톤이 추가되었다고 데이터가 보여줍니다. 이러한 지속적인 구매는 가격에 대한 강한 바닥을 제공하여, 하락 시기에는 구매 기회로 여겨질 것입니다. 이에 따라 트레이더들은 금에 대한 상승 노출을 얻고 위험을 정의하기 위해 콜 옵션 사용을 고려해야 한다고 믿습니다. 파월 상황은 전례가 없으며, 시장은 중앙은행에서 완전한 위기의 꼬리 위험을 완전히 반영하지 않고 있습니다. 현재의 설정은 전형적인 안전 자산의 폭풍이며, 파생 상품 포지션은 이에 맞게 구조화해야 합니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
