지정학적 긴장이 수요를 촉진
러시아와 우크라이나 간의 갈등 및 베네수엘라의 군사 행동과 같은 긴장은 전통적인 안전 자산인 금에 대한 수요를 증가시켰습니다. 차기 Fed 의장을 둘러싼 미국의 대통령 결정은 금리에 영향을 미칠 수 있으며, 금리는 낮아질수록 보유 비용이 감소하여 금 가격을 지지합니다. 금은 혼란 속에서 안전 자산으로 여겨지며, 중앙은행으로부터의 큰 구매가 있습니다. 이들은 통화를 지원하기 위해 금을 추가해 보유 자산을 다각화하며, 2022년에는 1,136톤을 구매해 기록적인 수치를 기록했습니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국들도 특히 금 보유를 늘리고 있습니다. 금은 미국 달러와 국채와 반비례 관계를 가집니다. 일반적으로 달러가 약해지면 금 가격은 상승하고 그 반대의 경우도 마찬가지이며, 주식 시장이 상승하면 금 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 지정학적 불안정성이나 경기 침체 우려는 안전 자산으로서의 금 가격을 상승시킬 수 있습니다. 금이 $5,050 근처의 새로운 기록 최고치를 기록하며, 우리의 주된 초점은 극심한 지정학적 긴장과 연방준비제도에 대한 불확실성입니다. 실패한 평화 회담과 지속적인 군사 갈등은 가격을 지지하는 강력한 바닥을 제공합니다. 우리는 앞으로 몇 주간 이러한 주요 사건들 주변에서의 지속적인 변동성을 대비해야 합니다.불확실성 속의 전략적 고려사항
강한 상승 모멘텀을 감안할 때, 콜 옵션을 구매하는 것은 추가 수익을 추구하면서 위험을 관리하는 직접적인 방법입니다. 2월 1일에 예정된 평화 회담이 실패하거나 비둘기파적인 Fed 의장이 임명될 경우, 금은 또 다른 큰 상승세를 보일 수 있습니다. 이 전략은 최대 손실을 명확하게 정의하면서 상승 잠재력을 포착할 수 있게 해줍니다. 하지만 이러한 전례 없는 고점에서는 급격한 반전을 대비한 헤지가 중요합니다. 풋 옵션 구매는 장기 포지션을 보호하거나 가격 조정을 예상하는 베팅으로 활용될 수 있습니다. 평화 협상의 갑작스러운 진전이나 트럼프 대통령에 의한 깜짝 매파적인 Fed 임명은 안전 자산 수요가 사라지면서 급격한 매도세를 촉발할 수 있습니다. 불확실성이 높은 현재 상황은 옵션 시장에서의 암시적 변동성이 급증했습니다. 이는 트레이더들이 큰 변화를 예상하고 있다는 것을 나타내며, 방향성이 불확실한 상황에서도 큰 가격 변동으로 수익을 얻을 수 있는 롱 스트래들 전략이 유효합니다. 이러한 포지션은 2월 1일 회담이나 Fed 발표 후에 큰 가격 변동이 있을 경우 이익을 가져올 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
