지정학적 요인과 시장 동향
미국 대통령 도널드 트럼프와 의회 지도자들의 회의는 예산 교착 상태를 해결하지 못해 정부 셧다운의 위험을 높였습니다. 지정학적 위험은 미국의 우크라이나에 대한 토마호크 미사일 공급 우려로 증가하고 있습니다. 또한, 트럼프의 가자 전쟁 평화 노력이 시장 역학에 영향을 줄 수 있습니다. FedWatch 도구는 연준의 금리 인하 가능성이 높다는 것을 나타내어, 미국 달러에 영향을 미치고 금 가격을 지지합니다. 기술적인 관점에서 금은 최근 $3,800를 초과하는 상승세를 보이며 상승 전망을 강화했습니다. 하지만 상대강도지수(RSI)는 과매수 수준을 나타내어 단기적인 통합 가능성을 시사합니다. $3,850 이하로 하락할 경우 매수 기회로 여겨질 수 있으며, $3,800은 중요한 지지 수준으로 작용합니다. 금은 강한 상승세에 있지만, 시장은 과매수 상태로 보이며 일일 RSI 지표가 80에 가까워져 있습니다. 지정학적 긴장과 예상되는 연준의 금리 인하와 같은 주요 요인은 사라지지 않을 것입니다. 따라서 가격 하락을 트렌드 전환의 신호가 아닌 매수 기회로 봐야 합니다. 향후 몇 주 동안 금 선물이나 GLD와 같은 관련 ETF에서 콜 옵션 또는 불 콜 스프레드를 매수할 준비를 해야 합니다. 좋은 진입점은 $3,835로 하락하거나 주요 지지 수준인 $3,800에서 발생할 수 있습니다. 이번 주의 JOLTS 구인 데이터는 그러한 하락을 촉발하고 매수 기회를 만들기 위한 변동성을 제공할 수 있습니다.투자 전략과 시장 신호
이 전략은 최근 데이터로 뒷받침되며, 2025년 8월의 미국 인플레이션 보고서에서 소비자 물가 지수가 2.8%로 나타나 시장의 90%가 10월에 금리 인하를 확신하고 있습니다. 그러나 VIX 변동성 지수가 지난 한 달 동안 20 이상을 유지하면서 옵션 프리미엄은 비쌉니다. 따라서 콜 스프레드는 직접 콜을 구매하는 것보다 추가 상승에 대한 포지셔닝을 위한 더 비용 효율적인 방법이 됩니다. 우리는 2013년과 2018년에 이루어진 미국 정부 셧다운 동안 금의 안전 자산 구매가 비슷하게 발생했던 것을 돌아볼 수 있습니다. 현재의 상승세는 2024년 봄에 목격한 약 $2,450의 이전 최고 기록을 이미 초과했습니다. 이 모멘텀은 기초적인 강세가 상당하다는 것을 보여주며, 반대에 배팅해서는 안 됩니다. 미국 달러의 약세는 또 다른 기회를 제공합니다. 이번 주 달러 지수(DXY)가 102.50 이하로 하락함에 따라, DXY 선물을 공매도하거나 유로를 추적하는 FXE와 같은 통화 ETF에서 콜을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 달러는 거의 모든 주요 통화에 대해 약세를 보이고 있으며, 이는 금 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 우리는 또한 미국 주도의 가자 평화 계획 회의 및 우크라이나의 추가 갈등을 포함한 지정학적 상황을 주의 깊게 지켜봐야 합니다. 협상이 중단되거나 갈등이 심화되면 금에 대한 안전 자산 수요가 다시 증가할 가능성이 크기 때문에, 이러한 지속적인 불확실성은 가격의 견고한 하한선을 제공합니다. VT 마켓에서 실시간 계정을 생성하세요 와 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
