중동 긴장 고조
트럼프는 일요일에 이란 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이가 사망했다고도 말했습니다. 그는 미국과 이스라엘이 혁명수비대 시설과 방공망(적 항공기·미사일을 막는 방어 체계) 등을 포함해 이란 내 수백 개 목표물을 타격했다고 덧붙였습니다. 공격이 이어지면서 빠른 외교적 해결에 대한 기대는 줄었습니다. 이는 위험자산을 피하는 분위기(리스크 오프: 주식 같은 위험자산을 줄이고 안전자산을 늘리는 흐름)를 만들고, 보통 귀금속에 유리하게 작용합니다. 미국에서는 예상보다 강한 생산자물가지수(PPI: 기업이 물건을 만들거나 납품할 때 받는 가격의 변화를 보여주는 물가 지표)가 달러를 지지하고, 달러로 가격이 매겨지는 상품(달러 표시 상품)인 은 같은 자산에는 하락 압력으로 작용할 수 있습니다. 시장은 또한 연준(Federal Reserve, 미국 중앙은행)이 3월 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 보고 있으며, PPI는 금리가 더 오래 높은 수준에 머물 것이라는 예상(고금리 장기화 기대)을 강화할 수 있습니다.매매 전략 전망
이란 관련 사건의 영향이 큰 만큼, 단기적으로는 상승 쪽이 더 유리하다고 보며 매수 포지션을 고려할 수 있습니다. 추가 상승을 노리면서 최대 손실을 제한하기 위해, 은 선물(미리 정한 가격으로 미래에 은을 사고파는 계약)이나 관련 ETF(여러 자산을 묶어 주식처럼 거래하는 상장지수펀드)에 대한 콜옵션(정해진 가격에 살 수 있는 권리)을 매수하는 방법이 있습니다. 다만 내재변동성(옵션 가격에 반영된 ‘앞으로 얼마나 크게 흔들릴지’에 대한 시장 예상)이 매우 높을 가능성이 커, 옵션 가격이 매우 비쌀 수 있습니다. 이는 2020년 팬데믹 때 VIX(주식시장의 공포 지수로 불리는 변동성 지표)가 급등했던 구간과 비슷한 상황을 뜻합니다. 반대로, 예상보다 강한 PPI는 2023~2024년에 이어졌던 인플레이션(물가 상승) 압력을 다시 떠올리게 합니다. 연준은 물가를 잡기 위해 금리를 높은 수준으로 유지해 온 이력이 있고, 이는 달러 강세로 이어져 보통 은 가격에는 부담이 됩니다. 따라서 초기 지정학적 충격(전쟁·분쟁 같은 사건으로 인한 급격한 시장 반응)이 잦아든 뒤 되돌림(반전)을 노려, 풋옵션(정해진 가격에 팔 수 있는 권리)을 매수하는 전략도 고려할 수 있습니다. VT Markets 실계좌 만들기 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
