기술 산업은 혼합된 수익 결과를 보여주었고, Microsoft, Meta, Tesla가 최신 실적을 공개했습니다. Microsoft는 수익 예측을 초과했지만, 시장 종료 후 주가가 5% 하락했습니다. 전체적인 수치는 강했지만 성장률은 둔화되었고, 2025년 예측은 수익과 수익 성장의 감소를 보여줍니다. Microsoft는 인공지능(AI) 투자로 인해 수익이 크게 증가하지 않았다며 비판을 받았고, 자본 지출이 375억 달러에 달했습니다.
반면에 Meta는 예상보다 높은 수익과 전망을 발표한 후 주가가 8% 이상 상승했습니다. AI에 대한 자본 지출을 1350억 달러로 늘리려는 계획은 강력한 광고 수익을 바탕으로 긍정적으로 받아들여졌습니다. Microsoft가 겪고 있는 용량 제약이 없는 Meta는 야심 찬 AI 목표를 달성할 수 있도록 하여 투자자들의 관심과 잠재적 성장을 이끌어냈습니다.
Tesla는 주가가 3% 이상 상승했습니다. 자동차 판매는 감소했지만, 회사의 에너지 저장 부문은 잘 수행되었고, 약한 달러는 긍정적인 환율 영향을 주었습니다. Tesla는 사이버 택시 사업을 확장하고 AI에 투자하여 순수한 자동차 회사를 넘어 발전하려 하고 있습니다. 자본 지출이 23억 달러로 낮은 Tesla는 거대한 비용 없이 AI 분야의 잠재적 플레이어로 자리 잡아 주가 회복 신호를 보내고 있습니다.
2025년 4분기 실적 보고서에 따르면, 시장은 즉각적인 수익 증가로 이어지지 않는 대규모 AI 지출에 대해 기업을 처벌하고 있습니다. Microsoft의 주가는 투자자들이 인내심을 잃으면서 하락했습니다. 이는 트레이더들이 Microsoft에 대해 하락을 예측하는 옵션 거래를 고려할 수 있음을 시사합니다.
주가는 시장 종료 후 425달러로 5% 하락했으며, 30일 내포된 변동성이 35%에 가까워져 옵션 프리미엄이 더 비쌉니다. 회사가 데이터 센터 제약 해소를 2026년 하반기까지 연기한다고 신호를 보내면서, 우리는 가격이 측면이나 하락하는 기간이 있을 수 있습니다. 기존의 긴 포지션에 대해 커버드 콜을 판매하는 것은 AI 투자가 성과를 보일 때까지 수익을 창출할 수 있는 현명한 방법일 수 있습니다.
Meta는 핵심 광고 비즈니스가 강세를 보이며 비용을 충당하고 있어 AI 지출에 대해 보상을 받고 있습니다. 주가는 시장 종료 후 555달러에 가까운 8% 이상 치솟으며 강한 상승세를 보였습니다. 우리는 이 모멘텀이 향후 몇 주 동안 콜 옵션 구매나 불 풋 스프레드를 설정하는 전략을 매력적으로 만든다고 믿습니다.
상당한 가격 상승으로 인해 내포된 변동성이 이제 높아졌고, 이는 직접 콜 구매를 비싸게 만듭니다. 트레이더는 자신이 주식을 소유하기에 편안한 행사가에서 현금을 확보한 풋을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다. 이렇게 하면 높은 변동성에서 풍부한 프리미엄을 수집하면서 상승 또는 중립적인 관점을 표현할 수 있습니다.
Tesla는 시장이 실적 개선과 변화하는 내러티브에 긍정적으로 반응하면서 좀 더 복잡한 그림을 보여줍니다. 3%의 소폭 상승은 조심스러운 낙관론을 나타내며, 우리는 Tesla를 단순한 자동차 제조업체가 아닌 AI와 에너지 회사로 점점 더 보고 있습니다. 이러한 전환은 동종 기업에 비해 낮은 자본 지출과 결합되어 주가에 바닥을 형성할 수 있습니다.
2026년 초 부진했던 주가가 240달러 이하에서 고정된 것을 고려할 때, 이번 실적 발표는 회복의 촉매제가 될 수 있습니다. Tesla의 역사적으로 높은 변동성으로 인해, 2026년 2월 또는 3월 만기를 위한 아웃오브더머니 풋을 판매하는 것이 프리미엄을 수집하는 효과적인 방법일 수 있습니다. 이 전략은 변화하는 AI 이야기가 큰 하락을 방지할 것이라는 생각을 활용합니다.
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