예정된 실적 발표
메타와 테슬라와 같은 ‘빅 테크’ 기업들의 실적 발표가 기대되고 있으며, 애플은 목요일에 수치를 발표할 예정입니다. 성공적인 인터넷 기업들과 비교할 때 AI의 미래 수익성에 대한 우려가 남아 있습니다. 주요 건강 보험사들은 0.09%의 의료비 증가가 드러나면서 막대한 손실을 입었고, 이는 이 부문의 이익 성장 감소로 이어졌습니다. 휴마나와 CVS 헬스는 각각 20%와 15%의 주가 하락으로 큰 영향을 받았습니다. 다우 존스 산업 평균(Dow Jones Industrial Average)은 30개의 주요 미국 주식을 추적하며, 시가총액 대신 주가 가중 방식으로 계산됩니다. S&P 500과 같은 더 넓은 지수에 비해 제한된 범위를 가졌다는 비판이 제기되고 있습니다. 다우 지수(DJIA)를 위한 다양한 거래 방법이 존재하며, 여기에는 ETF, 선물, 옵션이 포함되며, 각기 다른 시장 참여 경로를 제공합니다.시장 분열
2025년 1월의 시장 분열을 돌아보면, 그 추세가 지난 1년간 더욱 강화된 것을 알 수 있습니다. 2026년 1월 28일 현재, 기술 주도형 나스닥 100은 전년 대비 거의 30% 상승한 반면, 다우는 이를 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 이는 AI 기반의 성장과 넓은 경제 사이의 분열이 핵심 주제임을 나타냅니다. 따라서 QQQ와 같은 기술 ETF를 매수하고 DIA와 같은 다우 지수를 공매도하는 쌍 거래와 같은 전략이 계속해서 수익성을 낼 수 있을 것입니다. 2025년 초에 우리가 주목했던 연방준비제도(Federal Reserve) 전망은 크게 달라졌습니다. 2026년에는 두 번의 금리 인하가 예상되었으나, 지난해 서비스 부문에서 지속된 인플레이션으로 인해 연준은 한 번만 금리를 인하했습니다. 현재 CME FedWatch 도구는 올해가 끝나기 전에 최소 세 번의 금리 인하가 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 금리 인하에 대한 높은 기대감은 금리에 민감한 부문에서 장기 콜 옵션이 가치를 제공할 수 있는 환경을 조성하지만, 트레이더들은 다가오는 CPI 보고서로 인한 변동성을 주의 깊게 지켜봐야 합니다. 2025년 AI 자본화에 대한 질문은 칩 제조업체와 클라우드 제공업체의 엄청난 수익 성장으로 인해 해결되었습니다. 예를 들어, 마이크로소프트의 Azure 클라우드 수익은 2025년 하반기에 35% 이상 성장하였고, 이는 기업의 AI 수요와 직접적인 연관이 있습니다. 파생상품 거래자들은 이제 2급 AI 회사들의 실적과 관련된 변동성에 집중해야 하며, 시장은 다음 리더를 찾고 수익을 창출하지 못한 기업을 처벌하고 있습니다. 1월 2025년의 CMS 지급 발표 이후 의료 부문에서의 급격한 하락에서 얻은 교훈을 무시할 수 없습니다. 이 사건은 정부 기관의 단일 발표가 어떻게 큰 가격 변동을 초래할 수 있는지를 보여줍니다. 현재 휴마나 주가는 2025년 최고치 아래에서 거래되고 있습니다. 지속적인 정치적 불확실성을 감안할 때, 의료나 지역 은행과 같이 규제 변화에 대한 노출이 높은 부문에 대한 보호성 풋 옵션 구매는 포트폴리오를 헤지하는 신중한 방법입니다. 현재 VIX가 15 이하로 머물고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다. 去年의 다우 이론 경고 신호는 여전히 유효합니다. 산업 및 운송 부문이 서로의 최고치를 확인하지 못한 사례에서 그 신호가 나타났습니다. 컨퍼런스 보드에 따르면, 소비자 신뢰지수는 2025년 저점에서 올라왔지만 여전히 110.5로 여전히 불안정합니다. 이 분열은 트레이더들이 주요 지수 ETF에 대한 시장 조정이나 변동성이 증가할 가능성으로부터 이익을 얻는 옵션 전략을 고려해야 함을 나타냅니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
