제너럴 모터스(General Motors)는 4분기에 71억 달러의 손실을 발표했으며, 이 중 60억 달러가 전기차 운영에 관련된 것입니다. 이 발표는 GM의 주간 차트에서 중요한 순간과 일치하며, 최근 주가는 85달러에 도달했고, 이는 2017년부터 가격 상승을 저지해 온 다년 저항 추세선과 일치합니다.
이 저항은 과거에도 진전을 저지했으며, 2018년과 2020-2021년 동안 시도들이 실패했습니다. 현재 GM의 주가는 프리마켓에서 83.36달러이며, 이 손실은 66달러 수준으로 하락을 가속화할 수 있습니다. 이 가격대는 과거에 지지선 역할을 했습니다.
이 대규모 손실은 9월 연방 세금 신용의 종료 이후 수요 감소에 따른 것입니다. 이는 GM이 생산을 줄이고 공급업체와 부담스러운 계약을 체결하도록 만들었습니다. 특히, 42억 달러는 현금으로 정산 및 취소와 관련된 비용입니다. GM은 2026년까지 추가 손실이 있을 것으로 예상하지만, 그 정도가 덜할 것으로 보입니다.
상승 저항 추세선의 지속적인 존재는 이러한 부정적인 발표가 있을 때 하락세가 예상됨을 나타냅니다. 66달러 수준은 과거 지지선 및 현재의 차트 구조에 기반하여 논리적인 하락 목표로, 주식에 압박을 가하고 있습니다.
우리는 지난해 말 GM의 71억 달러 손실이 차트에서 암시된 대로 주가에 영향을 미쳤다는 것을 보았습니다. 85달러 저항 수준에서의 거부는 강력한 신호로 작용하며, 주식을 하락시키는 결과를 가져왔습니다. 현재 가격이 68달러 근처에서 통합되고 있어, 주요 66달러 지지선이 유지될지 지켜보고 있습니다.
GM의 전기차 전략에 대한 근본적인 압박은 계속되는 것으로 보입니다. 2025년 4분기 산업 데이터에 따르면, 미국 전기차 시장 점유율이 지난 연초 9%에서 7.5%로 하락했음을 확인했습니다. GM의 손실을 촉발한 이 수요 문제는 쉽게 사라질 것 같지 않습니다.
앞으로 GM의 공식 4분기 실적 발표가 몇 주 내에 예정되어 있으며, 우리는 내재 변동성이 상승하는 모습을 보고 있습니다. 이는 주가가 또 다른 급격한 움직임을 겪을 가능성을 반영합니다. 거래자들은 이 촉매제를 확인하여 하락세를 확인하거나 단기 반등을 촉발할 준비를 해야 합니다.
긍정적인 전망이 다가올 것이라고 믿는 이들을 위해, 풋 옵션을 구매하는 것은 주가가 66달러 지원선을 하회할 가능성에 직접적으로 베팅하는 방법입니다. 그 수준의 결정적인 이탈은, 특히 실적이 실망스럽다면, 2024년 이후로 보지 못한 낮은 가격으로 다시 하락할 수 있습니다. 풋 스프레드를 사용하는 것은 상승하는 변동성에 대응하여 거래 비용을 줄일 수 있는 방법이 될 수 있습니다.
반면 지난해의 부정적인 감정은 이미 가격에 반영되었을 수 있습니다. 경영진이 2026년에 대해 예상을 뛰어넘는 자신감을 보인다면, 강력한 스퀴즈가 발생할 수 있으며, 이는 단기 만료 콜 옵션을 투자 목적으로 매력적으로 만들 수 있습니다. 아이언 콘도르와 같은 전략을 통해 실적 발표 후 변동성이 하락하는 것을 이용해 수익을 얻는 것도 고려할 수 있습니다.
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