인플레이션과 금리
자료에 따르면 일본의 소비자 인플레이션은 중앙은행의 2% 목표를 3년 넘게 초과해 왔으며, 이는 추가적인 금리 인상을 요구하는 근거를 지원합니다. 반면, 미국의 9월 인플레이션 데이터는 0.3% 상승으로 예상치를 밑돌았으며, 이는 연방준비제도이사회에서 금리 인하가 임박했음을 시사합니다. 연방준비제도와 일본은행의 정책 차이가 커짐에 따라, 이는 엔화를 지지하고 USD/JPY의 상승 가능성을 제한할 수 있습니다. USD/JPY의 기술적 수준은 152.65 지점에서의 잠재적 지지선과 153.25-154.80 범위의 저항선을 포함합니다. 일본은행의 기업 서비스 가격 지수는 인플레이션 압력을 나타내며, 9월에 3%로 상승했습니다. 상반된 힘이 작용하는 가운데, 이번 주 USD/JPY 쌍에서 상당한 변동성이 예상됩니다. 한편으로 일본은행은 서비스 부문 인플레이션이 3.0%로 기록하면서 정책을 긴축해야 한다는 압박에 직면해 있습니다. 다른 한편으로, 새로운 총리가 자극책을 선호하고 연방준비제도이사회가 완화적인 태도를 유지함에 따라 강력한 상충 효과가 나타나고 있습니다. 3.0%의 기업 서비스 가격 지수는 주목할 만합니다. 이는 우리가 2024년 팬데믹 이후 가격 급등 이후 경험한 가장 빠른 기업 인플레이션 속도를 나타내기 때문입니다. 이 데이터는 일본은행이 거의 20년 간 망설여온 초저금리 정책에서 벗어날 근거를 강화합니다. 트레이더들은 목요일 일본은행의 더 금리 인상적인 태도를 신호할 가능성에 대비해야 합니다.시장 전략 및 고려사항
미국에서는 인플레이션이 몇 년 전의 높은 수준에서 확실히 부드러워졌으며, 최신 3.0% 연간 소비자 물가 지수(CPI)는 예상치를 밑돌았습니다. 따라서 파생상품 시장은 이번 수요일 연방준비제도이사회가 25베이시스 포인트 금리 인하를 할 확률이 90% 이상으로 가격을 매기고 있습니다. 금리를 인상할 가능성이 있는 일본은행과 금리 인하를 진행할 연방준비제도이사회의 정책 차이는 USD/JPY에 대해 본질적으로 하락세를 나타냅니다. 향후 몇 주 동안 우리는 중앙은행 회의 전에 스트래들 또는 스트랭글을 구매하는 등 예상되는 변동성에 혜택을 주는 전략을 고려해야 합니다. 방향성 편향은 엔화 강세를 선호하는 것으로, USD/JPY 풋 옵션을 구매하거나 조심스러운 매도 포지션을 구성하는 것이 될 수 있습니다. 152.00 아래로의 결정적인 이탈은 하방 모멘텀을 확인하며 151.00 레벨로 향할 수 있습니다. 하지만 우리는 통화 쌍에 대한 상승 위험을 인지해야 합니다. 총리 다카이치의 완화적인 agenda가 일본은행에 영향을 미친다는 표시가 있다면 엔화가 약해질 수 있으며, 안전 자산 수요를 감소시키는 미중 무역 협정의 최종 체결도 약세에 작용할 수 있습니다. 153.30 저항선 위로의 상승은 상승세가 우세해지고 있음을 시사하며 154.00 목표를 설정할 수 있습니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
