에너지 공급 전략
인도의 러시아로부터의 수입은 소비자에게 예측 가능하고 저렴한 에너지 비용을 제공하기 위해 설계되었습니다. 현재 날짜인 2025년 8월 4일을 감안할 때, 이 발언은 우리가 가격에 반영해야 할 중요한 지정학적 위험을 나타냅니다. 1월 이후 미국 행정부의 변화가 주요 변수입니다. 에너지 흐름에 대한 이전의 지원이 사라졌을 가능성이 있습니다. 우리는 이제 인도의 러시아와의 무역에 대해 보다 대립적인 미국의 태도를 살펴보고 있습니다. 원유 거래자에게 이 상황은 새로운 불확실성을 추가합니다. 인도는 여전히 거대한 소비국이며, 2024년 말 데이터에 따르면 러시아로부터 하루 약 150만 배럴을 수입하고 있었습니다. 잠재적인 미국 제재는 이 흐름을 방해할 수 있어 변동성을 초래할 수 있습니다. 따라서 향후 공급 충격을 대비하기 위해 브렌트유에 대한 장기 콜 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다.인도 시장에 대한 영향
인도 시장에서는 변동성이 높아질 준비를 해야 합니다. 지정학적 마찰은 종종 신흥 시장에서 자본 유출을 초래하여 주가에 압력을 가합니다. 우리는 향후 몇 주 동안 잠재적인 시장 하락을 직접 보완하기 위해 Nifty 50 지수에 대한 풋 옵션 구매를 고려할 것입니다. 이 상황은 변동성이 스스로 거래 가능한 자산이 되는 것을 의미합니다. 역사적으로 인도 VIX는 지정학적 뉴스로 인해 급증했습니다. 따라서 우리는 전반적으로 내재 변동성이 상승할 것으로 예상합니다. 거래자들은 인도 VIX에 대한 콜을 구매하여 불확실성이 커짐에 따라 옵션 프리미엄이 더 비싸질 것으로 기대함으로써 이에 대비할 수 있습니다. 통화 시장은 이 긴장 상태의 주요 전장이 될 것입니다. 더 강경한 미국의 태도는 인도 루피를 약화시킬 수 있으며, 루피는 글로벌 위험이 있는 기간 동안 달러 대비 83을 넘어서 약해진 경향을 보였습니다. 우리는 USD/INR 선물이나 옵션, 특히 루피 약세로부터 이익을 얻거나 헷지하기 위해 해당 쌍의 콜 옵션 구매를 고려해야 합니다. 결국, 우리가 거래하는 것은 미국의 반응의 모호성입니다. 우리는 이전 트럼프 행정부의 무역 정책을 외교 정책 목표를 위한 도구로 공격적으로 사용한 것을 기억합니다. 따라서 이러한 파생상품 포지션은 무언가가 발생할 것이라는 베팅이 아니라, 그것이 발생할 수 있는 신뢰할 수 있는 위험에 대한 필요 불가결한 헷지입니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
