Nvidia의 수익 보고서 접근
전술적인 오버레이를 고려하는 이들에게, 짧은 오버레이는 잠재적인 수익 감소를 상쇄할 수 있으며, 미리 정해진 손절매 및 목표 수준을 설정하여 위험을 관리할 수 있습니다. 초보자는 가격이 크게 변동할 가능성이 있는 프리미엄 판매와 같은 복잡한 전략을 피하는 것이 좋습니다. 투자하기 전에 준비하고, 출구를 계획하며, 개인의 위험 감수성과 맞춘 헤징 활동을 align 하는 것이 중요하며, 궁극적으로 포트폴리오가 수익 발표에 동반될 수 있는 변동성에 강하게 유지되도록 해야 합니다.
Nvidia의 수익 발표가 오는 수요일, 8월 27일에 있을 예정입니다. 이는 익숙하지만 중요한 순간입니다. 주식의 평가가 높아져 기대가 커졌기 때문에, 놀라운 보고서라도 주가를 더 높이기에는 충분하지 않을 수 있습니다. 따라서 다음 몇 주 동안의 위험 관리가 결과를 예측하려고 하느니 더 중요합니다.
우리는 2024년 동안의 대규모 상승에서 이를 경험했습니다. 이는 작년 6월에 10대 1 주식 분할로 이어졌습니다. 2024년 5월 수익 발표를 되돌아보면, 옵션 시장은 약 8.5%의 큰 변동을 가격에 반영하고 있었으며, 실제로 주가는 다음 날 9% 이상 상승했습니다. 이러한 역사는 변동성이 높은 이유가 있음을 보여주며, 큰 가격 변동에 대비하는 것은 현명한 선택입니다.
주식을 보유하고 있는 사람들에게 가장 쉬운 대응은 해당 주에 대한 보험을 구매하는 것입니다. 보호적인 풋 옵션은 하락 폭을 제한하여 수치나 지침이 투자자를 실망시키는 경우에 대비해 바닥을 제공합니다. 우리는 이 안전성을 위해 프리미엄을 지불하지만, 이는 잠재적인 가격 격차에 대한 감정적 스트레스 없이 장기 포지션을 유지할 수 있게 해줍니다.
수익 발표 후 전략적 접근
현재 높은 암시적 변동성 때문에 옵션이 비쌉니다. 따라서 커버드 콜을 판매하는 것이 매우 실용적인 전략입니다. 가격이 낮은 콜 옵션을 판매하면 수집된 프리미엄으로 우리가 구매하고 있는 대부분 또는 모든 보호적인 풋 옵션을 지불할 수 있습니다. 거래의 대가는 이 주의 잠재적 수익을 제한하지만, 이를 통해 이벤트 기간 동안 주식의 정의된 가격 범위를 설정할 수 있습니다.
주가가 상승하거나 유지될 것이라고 믿는다면, 커버드 콜을 판매하는 것도 또 다른 접근입니다. 이는 높은 옵션 프리미엄에서 즉각적인 수익을 창출하여 주가의 작은 하락을 완충할 수 있습니다. 다만, 주가가 선택한 기준가를 넘어서 강하게 상승할 경우 우리의 주식이 판매될 수 있는 가능성에 대해 편안해야 합니다.
이번 수요일 이후 파생상품交易자에게 가장 큰 기회는 발표 직후에 올 것입니다. 암시적 변동성이 충락되어 “IV 크러시”라는 사건이 발생하면 옵션 가격이 훨씬 저렴해집니다. 이는 현금 보증 풋이나 풋 스프레드를 판매할 것을 고려할 최적의 시점입니다. 이를 통해 우리는 프리미엄을 수집하거나 좋아하는 가격에 더 많은 주식을 확보할 수 있으며, 변동성이 우리의 편에 있습니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
