긴장 고조와 역내 안보
이란 혁명수비대(IRGC·이란의 정예 군사조직)는 미국과 이스라엘과의 충돌이 이어지는 가운데 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리를 겨냥하겠다고 밝혔다. 혁명수비대는 일요일 자사 매체 세파 뉴스(Sepah News) 홈페이지를 통해 “우리는 전력을 다해 그를 계속 추적해 제거할 것”이라고 말했다. 이란은 또한 “적”이 모방 드론(외형과 운용 방식이 유사해 출처를 혼동시키는 무인기)을 이용해 주변 국가를 공격하고, 책임을 테헤란에 전가하려 한다고 주장했다. 이는 중동 전역에서 보복성 공습이 이어진 뒤 나온 발언이다. 월요일 주간 시장 개장을 앞두고 트레이더들은 위험회피(risk-off·위험자산 비중을 줄이고 안전자산을 늘리는 전략)로 기울 수 있다. 원유와 미 달러가 추가 매수세를 끌어들일 가능성이 있다.유가·달러·변동성 방어 전략
원유 시장은 이번 불안의 직접적인 수혜 영역으로, 브렌트유 선물(미래 인도 조건으로 거래되는 원유 계약)은 배럴당 98달러를 돌파하며 지난해 가을 이후 최고치를 기록했다. 전 세계 원유의 20% 이상이 분쟁 지역 인근의 호르무즈 해협(중동 산유국 수출의 핵심 해상 통로)을 통과하는 만큼, 차질이 발생하면 유가가 더 치솟을 수 있다. 이에 따라 원유 선물(WTI·미국 서부텍사스산원유, 또는 브렌트유)에 대한 5~6월 콜옵션(정해진 가격에 살 수 있는 권리) 매수, 또는 에너지 섹터 ETF(특정 업종을 묶어 거래하는 상장지수펀드)인 XLE 콜옵션 매수가 핵심 전략으로 거론된다. 이번 상황은 전형적인 위험회피 촉발 요인으로, 안전자산(safe-haven·불확실성 국면에서 선호되는 자산)으로서 달러 강세로 이어지는 경우가 많다. 달러지수(DXY·주요 통화 대비 달러의 힘을 나타내는 지수)는 이미 106선을 넘어 올해 최고 수준을 기록했다. 이는 자금이 안전을 찾아 이동하고 있음을 시사한다. 이에 따라 달러 선물(미래 환율로 거래하는 계약) 매수나 통화 ETF 콜옵션은 위험자산 통화에 대한 방어 수단이 될 수 있다. 과거 2025년 말 초기 충돌 당시 시장 반응을 보면, 첫 충격 이후 불확실성이 길게 이어지며 위험자산(주식 등 가격 변동이 큰 자산)이 수주 동안 약세를 보였다. 이번에는 대리세력(proxy forces·다른 세력을 통해 간접적으로 움직이는 무장 조직)가 아니라 이란 영토를 직접 타격했다는 점에서 긴장이 한 단계 높아졌고, 시장이 이를 충분히 반영하지 않았을 가능성이 있다. 그만큼 방어적 포지션(위험을 줄이는 투자 배치)을 더 오래 유지해야 할 수 있다. 광범위한 시장 방어 외에도, 에너지 비용 상승과 지정학적 불확실성의 영향을 크게 받는 업종이 있다. 항공, 해운, 임의소비재(경기 민감 소비재·필수재가 아닌 소비) 관련 종목이 취약할 수 있다. 해당 섹터에 풋옵션(정해진 가격에 팔 수 있는 권리) 구축 또는 콜 스프레드 매도(행사가가 다른 콜옵션을 조합해 프리미엄을 받는 전략)는 향후 몇 주간 포트폴리오 방어에 도움이 될 수 있다.
지금 바로 거래를 시작하세요 – VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요
