주중 초점
수요일은 호주의 인플레이션 데이터와 일본의 근원 소매물가지수(CPI)에 초점이 맞춰지며, 목요일에는 스위스 국립은행의 통화정책 발표와 미국의 다양한 경제 지표에 주목합니다. 금요일은 일본의 도쿄 근원 CPI, 캐나다의 GDP 수치, 그리고 미국의 핵심 PCE 물가지수와 미시간대학교 소비자 심리 조사 등 여러 경제 지표로 마무리됩니다. 이번 주 동안 FOMC 위원들의 연설은 경제 위험성과 예상되는 금리 인하에 관해 논의할 것입니다. 호주의 소비자 물가는 지난해 대비 2.9%로 예상되고, 이전 인플레이션은 2.8%였으며, 주로 전기와 주택 비용에 의해 영향을 받습니다. 스위스의 인플레이션 데이터는 기대와 일치하며, 안정적인 통화 정책을 유지하고 있습니다. 미국의 주택 시장은 둔화된 상태가 계속되며, 주택 판매가 감소할 것으로 보입니다. 내구재 주문은 교통 및 기술 부문에서 강세를 보이고 있으며, 일본은 인플레이션과 미국의 관세 영향을 주의 깊게 살펴보고 있습니다. 핵심 PCE 디플레이터는 월간 0.2%로 예상되며, 이는 연준의 인플레이션 전망과 향후 금리 인하에 중요한 지표입니다. 연준이 올해 두 차례 더 금리 인하를 시사하고 있는 가운데, 금요일 발표될 미국의 핵심 PCE 인플레이션 데이터는 중요합니다. 0.2% 이하의 수치가 나올 경우 연준의 비둘기파적인 입장을 강화시켜 주식 시장을 상승시키고 달러를 약화시킬 가능성이 큽니다. 우리는 파생상품 시장이 10월 회의에서 금리 인하 가능성을 85%로 보고 있기 때문에, 인플레이션에서의 긍정적인 서프라이즈는 상당한 변동성을 초래할 수 있습니다. 거래자들은 화요일 유로존의 플래시 PMI 데이터를 주의 깊게 살펴야 하며, 경제의 약화 징후를 찾고 있습니다. 50.8의 강한 8월 수치는 반가운 신호지만, 지수가 50포인트 경계선을 하회했던 2024년의 대부분을 기억해야 합니다. 이번 주 데이터가 다시 둔화된 모습을 보인다면 유럽중앙은행의 완화 기조에 대한 재투자가 이루어질 수 있으며, 이는 EUR/USD 풋옵션에서 기회를 창출할 수 있습니다.호주 달러를 위한 주요 이벤트
호주에서 연간 인플레이션이 2.9%로 증가할 것이라는 합의된 예측은 호주 달러에게 중요한 사건입니다. 호주 중앙은행은 1년 넘게 기준 금리를 유지해왔으며, 이는 인플레이션 놀라움에 매우 민감합니다. 수요일에 예상보다 높은 수치가 나올 경우 AUD가 상승할 수 있으며, 주택 및 에너지 비용으로 인한 상승 위험을 예상하는 투자자에게 콜옵션이 매력적일 수 있습니다. 미국의 주택 및 내구재 데이터는 경제 건강에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 이 보고서에서의 약한 기대는 연준의 금리 인하를 정당화하는 식으로 경제가 냉각되고 있다는 서사와 일치합니다. 예상치 못한 강세, 특히 내구재 주문에서의 성장은 이 견해에 도전할 수 있으며, 단기적인 혼란을 조성할 수 있습니다. 일본에서는 도쿄 근원 CPI가 주목받겠지만, 시장 반응은 더 미미할 것으로 예상됩니다. 우에다 총재는 신중한 접근 방식을 강조했으며, 연간 기준으로 근원 인플레이션이 여전히 2% 목표 아래에 있어 단일 데이터 포인트가 정책을 변화시킬 가능성은 낮습니다. 우리는 이를 즉각적인 거래 촉매라기보다는 장기적인 추세로서 주목해야 한다고 생각합니다. 전반적으로 이번 주는 인플레이션 데이터가 디플레이션 추세를 확인할 경우 시장 변동성이 감소할 가능성이 있습니다. 그러나 데이터 발표 자체는 서프라이즈가 기존의 기대를 뒤집을 수 있는 예리한 전환점이 될 것입니다. 이는 금요일의 미국 PCE 발표 전후로 변동성 증가가 아니라 방향성 이동에서 수익을 얻는 옵션 전략이 특히 유용하다는 것을 의미합니다. 나의 VT Markets 실시간 계좌 개설하기 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
