금은 월요일 미국 재무장관 스콧 베센트가 워싱턴이 이란 연계 기관들에 제재를 부과했다고 밝힌 이후 랠리를 이어갔다. XAU/USD는 3개월래 최고치인 4,681달러까지 치솟은 뒤 4,631달러로 되돌림을 보였으며, 0.62% 상승했다. 이번 움직임은 지난 금요일 금 현물이 200일 단순이동평균선(SMA) 4,516달러를 상향 돌파한 데 뒤이은 것으로, 더 큰 상승 추세는 5월 7일 고점 4,764달러 아래에서 상단이 제한된 상태다. 뉴스가 전해지자 미 국채금리는 하락해 10년물 금리가 3.5bp 내린 4.700%를 기록했다. 반면 달러는 강세를 보이며 달러인덱스(DXY)는 99.00선을 재탈환한 뒤 0.22% 오른 99.05를 나타냈다.
미 재무부는 UAE, 홍콩, 중국, 싱가포르, 스위스 및 유럽을 아우르는 이란 연계 기관 약 60곳을 제재 대상으로 지정했다고 밝혔다. 제재 대상은 디지털 자산, 기술, 금, 항공, 해운 등 여러 부문에 걸쳐 있으며, IRGC(이란 혁명수비대) 자금줄 차단을 목표로 한다. 안전자산 선호는 자금 흐름에서도 확인됐다. 세계금위원회(WGC)에 따르면 지난주 금 ETF에는 4,670만 톤(가치 64억 달러) 규모의 자금이 유입돼 10개월 만의 최대 주간 증가폭을 기록했다. 기술적으로 금은 4,595달러를 재탈환해 4,600달러를 시험 중이며, 저항선은 4,700달러와 4,764달러, 추가로 4,800달러와 5,000달러가 거론된다. 하방 기준선으로는 4,516달러, 4,500달러, 그리고 100일 SMA인 4,379달러가 제시된다. 시장은 또한 미국 성장·인플레이션·고용 지표와 함께, 금요일 예정된 연준 의장 케빈 워시의 잭슨홀 연설을 주시하고 있다.
지정학적 리스크와 파생 트레이더를 위한 전략적 포지셔닝
지정학적 리스크가 주요 저항 구간을 돌파하도록 압박하는 가운데, 파생상품 트레이더는 금(XAU/USD)의 지속적인 상방 흐름에 대비할 필요가 있다고 본다. 200일 단순이동평균선 4,516달러를 상향 돌파한 이후 금은 3개월래 고점 4,681달러를 찍고 4,631달러 부근에서 안착했다. 이러한 강한 모멘텀은 강세 트레이더가 매수 포지션을 구축하며 다음 심리적 저항선인 4,700달러를 목표로 삼을 여지가 있음을 시사한다.
미 재무부의 대이란 신규 ‘Operation Outcast’ 제재로 촉발된 중동 긴장 고조는 안전자산 수요를 역사적 수준으로 끌어올리고 있다. 지난주에만 금 ETF로 전 세계적으로 64억 달러의 대규모 자금이 유입돼 10개월 만에 최대 주간 증가폭을 기록했다. 갑작스러운 시장 변동 시 하방 위험을 제한하면서도 안전자산 선호에 따른 수익 기회를 노리기 위해, 불 콜 스프레드(bull call spread) 전략 활용을 권고한다.
금 전망을 좌우하는 기술적·거시 변수
거시 환경 또한 파생상품 매수(롱) 포지션에 우호적이다. 미 10년물 국채금리는 최근 4.70%까지 하락했다. 통상 금리 하락은 무이자 자산인 금 보유의 기회비용을 낮춰, 과거 글로벌 통화완화 국면에서 관측됐던 것과 같은 급격한 랠리를 촉발하곤 했다. 트레이더들은 금요일 잭슨홀 심포지엄을 면밀히 주시할 필요가 있으며, 연준 의장 케빈 워시의 연설은 금리 옵션 전반에 걸쳐 큰 변동성을 촉발할 수 있다.
기술적 측면에서 RSI(상대강도지수)는 70을 상회하며 과매수 구간에 진입했지만, 강한 돌파 흐름 속에서 85까지도 추가 상승할 수 있다고 본다. 리스크 관리를 위해 손절선은 4,516달러 지지선 바로 아래에 두고, 상단 목표는 5월 고점 4,764달러 방향으로 열어두는 전략을 제시한다. 이번 주 주요 경제지표 발표를 앞두고 과도한 자본 묶임을 피하면서 모멘텀을 포착하기 위해 단기 콜옵션을 활용하는 방안도 유효하다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
