미국 시장 하락
미국에서 다우 산업 평균은 121 포인트 떨어지며 0.26% 하락했습니다. S&P 지수는 11.32 포인트 또는 0.17% 감소했으며, 나스닥 지수는 37.38 포인트 또는 0.17% 하락했습니다. 한편, 미국의 수익률은 다양한 만기에서 하락했습니다: 2년물 수익률은 3.517%로, 5년물은 3.584%로, 10년물은 4.026%로, 30년물은 4.645%로 떨어졌습니다. 이는 각각 2.1, 1.5, 0.8, 0.9 베이시스 포인트 감소를 나타냅니다. 유럽 지수가 몇 주 만에 최악의 성과를 보이면서, 거래자들에게 명확한 리스크 회피 신호가 나타나고 있습니다. 이는 오늘 아침 발표된 독일 ZEW 경제 심리지표에서 지난 1년 중 최저치로 급락하며 심각한 경기 침체 우려를 더욱 부각시켰기 때문입니다. 미국 재무 성과의 동시 하락은 이것이 단순한 유럽 주식 문제만이 아니라 안전 자산으로의 도피임을 확인시켜줍니다. 불안감의 급증은 파생상품 거래자들에게 변동성이 중요한 초점이 되고 있습니다. 유로 Stoxx 50 변동성을 측정하는 VSTOXX는 오늘 15% 이상 급등했으며, 이는 거래자들이 보호를 구매하는 것을 고려해야 함을 시사합니다. DAX나 S&P 500에 대한 직접적인 풋 옵션 구매, 또는 변동성 ETN에서 롱 포지션을 설정하는 전략이 이 하락 추세가 계속된다면 효과적일 수 있습니다.헤지 전략
기존의 주식 롱 포지션을 가진 포트폴리오에는 헤지가 지금 필수적입니다. 우리는 2022년 말과 2023년 초 중앙은행 긴축 우려로 인해 예상치 못한 급락이 발생했던 유사한 패턴을 보았습니다. 비용 효율적인 전략은 주요 지수에 대한 풋 스프레드를 구매하는 것으로, 이는 앞으로 몇 주 동안 큰 하락에 대해 보호할 수 있으며 선불 프리미엄 비용을 제한할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
