상승 시장에 대한 전략
시장 분위기가 긍정적이므로 연준 회의 전에 신중한 상승세를 위한 좋은 배경을 발견할 수 있습니다. 금리 인하가 예상된다는 믿음이 있으며, 이는 2025년 8월에 미국의 구인 수가 850만으로 감소했음을 보여주는 최근 데이터에 의해 뒷받침됩니다. 이 차분한 환경은 추가 상승을 통해 이익을 얻을 수 있는 전략을 가능하게 합니다. 가장 즉각적인 리스크는 내일 발표될 미국 CPI 보고서로, 이는 변동성을 주요 고려 사항으로 만듭니다. VIX 지수는 현재 13.5로 낮게 거래되고 있으며, 이는 시장의 안도감을 나타내고 변동성 옵션이 상대적으로 저렴하다는 것을 의미합니다. 우리는 예상보다 높은 인플레이션 수치에 대한 직접적인 헤지로 VIX 콜 옵션이나 변동성 ETF에 대한 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 상승 추세를 유지하고자 하는 분들을 위해, S&P 500 또는 기술 중심 나스닥 100에 대해 풋 스프레드를 판매하는 전략은 프리미엄을 수집하면서 리스크를 정의할 수 있는 방법을 제공합니다. 이 전략은 시장이 상승하거나横向으로 움직이거나 약간 하락해도 이익을 볼 수 있습니다. 보다 직접적인 상승 전략은 콜 스프레드를 구매하는 것이며, 이는 비용을 제한하면서도 CPI 데이터가 시장에 호의적으로 나올 경우 상승 잠재력을 잡을 수 있습니다.지정학적 긴장과 유럽 시장의 민감성
우리는 지정학적 긴장이 크게 무시받고 있는 상황을 주시하고 있으며, 이는 2021년 말과 2022년 초에 시장이 급격히 반응하기 전의 동향과 유사합니다. 하락 보호를 위한 내재 변동성이 낮기 때문에, 유로스톡스 50과 같은 주요 지수의 저가 아웃 오브 더 머니 풋을 구매하는 것은 신중한 ‘복권 티켓’ 헤지가 됩니다. 이는 현재 시장에서 가격이 책정되지 않은 감정의 갑작스러운 변화에 대한 보험을 제공합니다. 유럽의 랠리는 주목할 만하지만, 미국 연방준비제도의 신호에 매우 민감합니다. 8월 유로존의 인플레이션이 2.1%로 유지되고 있어, 유럽 중앙은행은 연준보다 정책을 완화할 여지가 적을 수 있습니다. 이러한 잠재적 차이는 S&P 500 선물을 매수하고 DAX 선물을 매도하는 쌍 거래를 앞으로 몇 주간 매력적인 포지션으로 만들 수 있습니다. 기술 주식은 여전히 주요 상승 요인으로, 2025년 현재 나스닥 100이 S&P 500을 8% 이상 초과 성과를 보였습니다. 우리는 특정 대형 기술 주식이나 QQQ ETF에 대한 옵션을 사용하여 이러한 모멘텀을 활용할 수 있습니다. 비율 콜 스프레드와 같은 전략을 사용하여 지원적인 경제 데이터가 지속될 경우 상당한 상승 움직임에서 이익을 얻을 수 있습니다. VT 마켓의 라이브 계정을 생성하고 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
