미국 소비자 신뢰 기대
미국 소비자 신뢰는 93.0에서 95.0으로 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 4월 저점에서 회복세를 보이는 것으로, 무역 긴장 완화와 관련이 있습니다. UMich 보고서와 달리, 이번 보고서는 소비자의 재정 상태보다는 노동 시장에 더 중점을 두고 있습니다. 우리는 다가오는 미국 구인 및 소비자 신뢰 보고서가 앞으로 몇 주간 시장 방향에 중요할 것이라고 믿습니다. 이 데이터는 변동성과 연방준비제도(Fed) 정책에 대한 기대에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 스페인 GDP 데이터는 더 넓은 시장 정서에 의미 있는 영향을 미칠 가능성이 낮습니다. 노동 시장은 일반적인 냉각 신호를 보이고 있습니다. 최근 구인 및 노동 이직 조사 결과는 805.9만 건으로, 3년 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 ‘고용 저조, 해고 저조’ 환경의 관점을 지지하며, 실업자 1명당 1.2건의 구인 비율은 2020년 이전 수준보다 훨씬 건강합니다. 예상되는 800만 건 이하로 추가 감소할 경우, 우리는 미국 달러에 풋옵션을 매수하거나 금리 선물에 콜옵션을 매수할 가능성이 높습니다. 반대로 소비자 신뢰는 놀랍도록 탄력적으로 나타나며, 최근 컨퍼런스 보드 보고서는 102.0으로 예상치를 웃도는 결과를 보였습니다. 이러한 강세는 보고서의 노동 시장 초점과 직접 관련이 있어, 고용이 둔화되고 있지만 광범위한 일자리 불안정성이 아직 나타나지 않았음을 시사합니다. 이 탄력성은 현재 소비자 관련 주식에 바닥을 제공할 수 있습니다.트레이더를 위한 혼합 신호
이로 인해 트레이더에게 혼합 신호가 발생하고 있습니다. 고용 시장이 약화되고 있지만 소비자 심리는 안정적입니다. 우리는 소비자가 여전히 자신감을 유지하는 상황에서 시장 폭락이 불가능해 보이기 때문에 S&P 500과 같은 지수에 대해 변동성이 낮아질 것을 예상하는 매도 전략을 정당화할 수 있다고 생각합니다. 이는 시장에서 급격한 변화보다는 서서히 움직일 것임을 시사합니다. 역사적으로, 구인 건수는 주요 경제 둔화 전에 하향 추세를 보였습니다. 현재 시장에서는 9월까지 금리 인하 가능성이 높은 것으로 평가되고 있으며, 약한 고용 보고서는 이러한 베팅을 확고히 할 것입니다. 따라서 특정 부문 ETF에 대한 옵션을 살펴보며, 금리에 민감한 유틸리티 주식에 매수 포지션을 취하고 산업 부문에 대해서는 더 신중할 계획입니다. VT 마켓의 라이브 계좌를 생성 하고 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
