금과 시장 동향
미국 10년 채권 수익률은 약간 상승했고, WTI 원유와 비트코인은 각각 0.9%와 0.7% 상승했습니다. 세션 동안 주요 통화는 안정적이었고 EUR/USD와 USD/JPY는 각각 1.1705와 147.45에서 거의 변동이 없었습니다. 유럽 주식은 주로 기술 분야의 주도로 상승세를 유지하며 미국 선물과 함께 상승 중입니다. 금은 반등하며 은은 0.6% 상승하여 $41를 넘어갔습니다. 통화는 조용히 있으며, 다가오는 미국 경제 데이터를 기다리고 있습니다, 특히 PPI와 CPI 수치에 대한 관심이 큽니다. 주식 시장의 차분함과 동유럽의 심각한 지정학적 뉴스 간의 큰 괴리가 관찰되고 있습니다. 폴란드가 NATO 회원국으로서 러시아의 드론을 격추한 사건은 금융 시장이 제대로 반영하지 않는 중요한 사태입니다. 24시간 이내에 발표될 중요한 미국의 인플레이션 데이터와 함께 시장의 변동성이 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 변동성이 예상보다 낮게 나타나고 있는 상황에서 CBOE 변동성 지수(VIX)는 역사적으로 낮은 수준인 14 근처에서 머물고 있습니다. 이는 주식 투자자들 사이에 광범위한 안도감을 나타냅니다. 우리는 핫 인플레이션 보고서나 폴란드에서의 러시아의 반응으로 인한 잠재적인 시장 충격에 대비하기 위해 VIX 콜 옵션이나 다른 변동성 지수에 대한 옵션 매수를 고려해야 합니다.헤지 기회
S&P 500 선물이 상승세를 보이는 이 주식 시장의 안정은 분명한 헤지 기회를 제공합니다. 시장은 2022년 2월의 지정학적 충격이 급격한 하락으로 이어졌던 교훈을 무시하고 있는 것 같습니다. S&P 500이나 나스닥 100에 대한 풋 옵션을 구매하는 것은 현재의 긍정적인 감정이 급격히 반전될 경우에 대한 직접적이고 비용 효율적인 보호 방법을 제공합니다. 금은 위험의 진정한 척도로 작용하며 $3,650에 근접한 사상 최고치를 향해 나아가고 있습니다. 비록 비싸 보일 수 있지만, 추가적인 군사적 격 escalationen이 발생하면 안전 자산으로의 대규모 이동이 일어날 가능성이 높아 금 가격이 상당히 상승할 것입니다. 금에 대한 콜 옵션 스프레드를 활용하면 이러한 상승 가능성에 베팅하면서도 긴장이 완화될 경우의 위험을 명확히 정의할 수 있습니다. WTI 원유 가격은 배럴당 약 $63로, 유럽의 안정에 대한 새로운 위험을 완전히 무시하고 있습니다. 우리는 2022년 초 공급 차질에 대한 두려움 때문에 유가가 배럴당 $120를 넘었던 것을 보았으므로, 만약 갈등이 확대된다면 현재 가격은 지속 가능성이 낮아 보입니다. 우리는 이 익고 있는 공급 위험에 대한 시장 재가격 조정에 대비해 장기 콜 옵션을 구매하는 것을 논리적인 헤지로 보고 있습니다. 내일 발표될 미국의 CPI 데이터는 시장의 차분함을 깨트릴 수 있는 또 다른 주요 촉매제입니다. 2025년 대다수의 시기에 핵심 인플레이션이 3.5%를 넘어서고 있는 가운데, 예상보다 높은 수치가 나오면 연방준비제도가 결정을 내리게 되어 주식과 채권에서 급속한 매도 현상이 발생할 수 있습니다. 주요 통화 쌍인 EUR/USD에 대한 스트래들 옵션은 이러한 데이터 발표에서 예상되는 큰 변동성을 포착할 수 있을 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
