실적 발표 밤을 위한 옵션 구성
AI 칩과 데이터 센터 서버(데이터 센터: 대규모 컴퓨터가 모인 시설, 서버: 서비스를 제공하는 고성능 컴퓨터)에 대한 수요가 핵심 동력으로 남아 있다. UBS는 AI 직접 설비투자(capex: 공장·장비 등 장기 투자)를 2025년 4,230억 달러로 추정했고, 2026년에는 5,700억 달러를 넘을 것으로 본다. 일부 전망은 7,000억 달러까지 본다. 시장 여건에는 이란 공격 가능성과 연결된 지정학적 긴장, 미국 관세 재개 시도 등이 포함된다. 지난 11월 이후 자금은 AI 관련 주식에서 필수소비재(경기와 상관없이 꾸준히 소비되는 제품), 유틸리티(전기·가스·수도 등 공공서비스), 헬스케어(의료·제약 등)로 이동했다. 시장은 실적 ‘수치’뿐 아니라 가이던스(guidance: 회사가 제시하는 향후 실적 전망)를 중요하게 본다. 월가(미국 금융가)는 1분기 매출을 710억 달러로 추정하며, 전 분기 대비 50억 달러 증가다. 시장 반응은 710억 달러 ‘초과’와 700억 달러 ‘미만’에서 크게 갈릴 것으로 예상된다. 매출총이익률(gross margin: 매출에서 제품 원가를 뺀 뒤 남는 비율)도 관전 포인트다. 3분기 수치는 73.6%였고 목표는 70%대 중반이다. 그 밖에 인텔과의 PC용 시스템온칩(SoC: 여러 핵심 부품을 한 칩에 묶은 반도체) 작업, 중국 매출, ‘베라 루빈’(Vera Rubin: 신규 제품/플랫폼 이름) 일정, 오픈AI(OpenAI: AI 연구·개발 회사) 관련 투자 약정이 1,000억 달러에서 300억 달러로 줄었다는 점도 거론된다.핵심 가격 구간과 분위기를 가르는 요인
언급된 기술적 구간(차트상 가격대)에는 164~171달러의 지지선(support: 하락 시 버팀목이 되는 가격대), 211달러 부근의 저항선(resistance: 상승 시 막히기 쉬운 가격대), 그리고 장기 구간으로 235달러 부근이 포함된다. 참고 지표로는 200일·50일 단순이동평균선(SMA: 일정 기간 가격 평균을 단순 계산한 선)이 언급된다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
