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올해 45% 급락한 후 블루민 브랜드가 캐주얼 다이닝에서 안정세를 찾아가는 것으로 보인다.
by VT Markets
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Dec 29, 2025
Bloomin’ Brands, Inc. (BLMN)은 Outback Steakhouse와 Carrabba’s Italian Grill과 같은 유명한 캐주얼 다이닝 체인을 소유하며 캐주얼 다이닝 산업에서 활동하고 있습니다. 안정적인 수익에도 불구하고 BLMN의 주가는 8월 이후로 25% 이상 하락했으며, 이는 감소된 이익률과 느린 고객 유입, 연간 수익 예측의 하향 조정에 의해 영향을 받았습니다.
BLMN의 기술적 추세선
2025년 12월 11일, BLMN은 2024년 11월에 시작된 오랜 하락 추세선을 돌파했으며, 이는 잠재적인 회복을 나타내는 기술적 사건입니다. 현재 주가는 이 추세선을 다시 테스트하고 있으며, 연말 세금 손실 매도에 따른 영향을 받을 수 있으므로 주의가 필요합니다.
주요 기술적 수준은 $6.21과 11월 최저치인 $5.90로, 이는 반전 가능성에 매우 중요합니다. 저항 수준은 $7.86과 $8.50로 설정되어 있으며, 이 수준을 초과하면 $11.00로의 상승을 돕는 계기가 될 수 있습니다. 주가는 연간 45% 하락했으며, 현재 추세가 회복을 지원하면 강력한 반등이 가능할 것입니다.
추세선 재테스트를 고려할 때, 우리는 1월 콜 옵션을 매수하는 것을 고려해야 합니다. 현재 주가는 과매도 상태이며, 이 세팅은 레버리지를 가진 강세 포지션의 정의된 진입점을 제공합니다. 현재 주가가 최저치 근처에서 거래되고 있기 때문에 옵션 프리미엄은 급격한 반등을 위한 매력적인 위험 대비 보상 시나리오를 제공합니다.
우리는 지난 주 동안 $7.50 및 $8.00 행사가 주변의 1월 및 2월 콜 옵션에 대한 오픈 인터레스트의 유의미한 증가를 보았습니다. 이는 다른 트레이더들이 새해가 시작된 후 상승 움직임을 예상하고 있음을 나타냅니다. 암시적 변동성은 최근 고점에서 감소하기 시작했으며, 이는 몇 주 전보다 이러한 콜 옵션을 매수할 때 더 저렴하게 만들 수 있습니다.
소비자 지출 데이터
이 거래는 최근의 경제 데이터와 일치하며, 이번 달 초에 발표된 소비자 지출 보고서에 따르면 캐주얼 다이닝 부문에서의 지출이 예상보다 더 견조하게 0.5% 감소했음을 나타냅니다. 또한, 도축 쇠고기의 도매 가격이 2025년 10월 최고점 이후 3% 감소했음을 알 수 있어, 이는 주가에 부담을 주던 이익압박 완화에 도움이 될 수 있습니다. 이는 전환이 일어날 가능성이 있다는 근본적인 이유를 제공합니다.
주요 위험 요소는 이 재테스트의 실패입니다. 따라서 우리는 $6.21 및 $5.90의 지지 수준을 면밀히 주시해야 합니다. 11월 최저치인 $5.90 아래로 하락하면 강세 전환이 무효화될 수 있으며, 이는 풋 옵션 매수나 장기 포지션을 청산하는 계기가 될 수 있습니다. 이러한 수준을 우리의 스톱로스에 대한 명확한 가이드로 사용해야 합니다.
