예정된 소비자 물가 인플레이션 업데이트
소비자 물가 인플레이션에 대한 업데이트가 10월 24일에 예정되어 있으며, 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)에서 최신 소비자 물가 지수(CPI) 보고서를 발표할 예정입니다. NFIB 소기업 낙관지수는 지난달 2포인트 하락해 98.8로, 경제적 불확실성이 계속되고 있음을 나타냅니다. 금은 미국 달러가 약세일 때 이익을 얻으며, 미국 달러 지수(DXY)는 0.25% 하락해 99.00에, 10년 만기 미국 국채 수익률은 3.0bp 하락해 4.029%로 떨어졌습니다. 미국의 실제 수익률도 하락했습니다. 금은 안전자산으로 보이므로, 지정학적 불안정이나 경기침체 우려가 있을 때 가격이 종종 상승합니다. 2022년에 중앙은행들은 약 1,136톤의 금, 대략 700억 달러를 자산으로 추가했습니다. 금의 성과는 미국 달러 및 미국 국채와의 반비례 관계, 경제 상황 및 중앙은행 정책의 영향을 받습니다. 우리는 연방준비제도의 최근 온건한 발언을 금리가 일시 중단될 신호로 해석하고 있습니다. 시장은 이번 회의에서 Fed가 금리를 동결할 가능성을 더 높게 보고 있으며, 이는 금에 대한 상승 압력을 만들고 있습니다. 이 감정은 2023년 말에 관찰된 패턴을 따릅니다. 그때 유사한 Fed의 변화가 금값의 큰 상승을 초래했습니다. 미국 달러 지수가 99.00으로, 10년 만기 국채 수익률이 4.029%로 떨어진 것은 금에 강한 긍정적인 요소를 제공합니다. 더 약한 달러는 국제 구매자에게 금을 더 저렴하게 만들고, 낮은 수익률은 이자 없는 자산을 보유하는 기회 비용을 줄입니다. 이러한 요소는 역사적으로 금값 상승의 전조로 여겨집니다.금 가격의 주요 이벤트
우리가 주목하고 있는 주요 이벤트는 10월 24일의 소비자 물가 지수(CPI) 보고서입니다. 예상보다 높은 인플레이션 수치가 나오면 현재의 온건한 감정이 사라지고 금의 최근 상승세가 급격히 반전될 수 있습니다. 따라서, 모든 매수 포지션은 이 중요한 이벤트 리스크에 대해 헤지를 해야 합니다. 현재 추세를 활용하려는 트레이더는 11월 만기 마감일을 가진 주요 금 ETF에서 콜 옵션을 사는 것이 합리적으로 보입니다. 이는 다가오는 CPI 발표에서 예상되는 변동성을 고려하여 잠재적인 상승을 포착할 수 있게 해줍니다. 높은 내재 변동성은 가격이 안정되거나 상승할 것이라고 믿는 사람들에게 아웃 오브 더 머니 풋을 판매하는 매력적인 전략이 됩니다. 연준의 조치 외에도, 중앙은행의 강력한 매수에 의한 기본적 지원을 인식해야 하며, 이는 2022년 기록적인 구매에서 2025년까지 이어지고 있습니다. 2025년 제3분기 세계금위원회(WGC) 보고서는 글로벌 중앙은행들이 순매수자로 남아 있으며, 수백 톤을 추가했다는 것을 확인할 것으로 기대됩니다. 이러한 지속적인 수요는 계속되는 지정학적 불확실성과 함께 금가격에 탄탄한 지지대를 제공합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
