강력한 노동 시장 신호
이 결과는 계속 실업 수당 청구 건수의 하향 조정에 의해 뒷받침되는 강력한 노동 시장을 나타냅니다. 이제 주목해야 할 것은 ISM PMI의 고용 구성 요소, ADP 보고서, 그리고 다가오는 비농업 급여 보고서입니다. 노동 시장의 지속적인 강세를 고려할 때, 우리는 잠재적인 연방준비제도 금리 인하의 시기를 재평가해야 합니다. 핵심 인플레이션이 2025년 대부분 동안 3% 근처에서 지속되고 있어, 이러한 강력한 고용 데이터는 통화 완화를 주장하는 논리를 약화시킵니다. 시장은 이제 올해 금리 인하 확률이 줄어들 것으로 보고 있으며, 연방 기금 선물은 12월 이전의 금리 인하 가능성이 25% 이하로 떨어졌음을 나타냅니다. 이는 두 달 전의 50% 이상에서 내려온 것입니다. 이러한 기대의 변화는 단기 채권 선물에 압력이 가해질 것임을 의미합니다. 트레이더는 재무부 선물을 매도하거나 채권 ETF에 풋 옵션을 사는 방법으로 더 높은 수익을 겨냥할 수 있습니다. 지속적인 계속 실업 수당 청구 건수의 하향 조정은 연준이 무시할 수 없는 기초 경제의 모멘텀을 신호하고 있습니다.주식 파생상품에 대한 영향
주식 파생상품에 대해, 이런 “좋은 소식이 나쁜 소식” 시나리오는 특히 기술과 같은 금리 민감 분야에 부정적인 영향을 미칩니다. 우리는 Nasdaq 100에 풋 옵션을 사거나 하락 콜 스프레드를 설정하는 등 하락 리스크를 보호하는 전략을 모색하고 있습니다. 2023년 말의 강력한 노동 데이터에 대한 시장 반응은 시장 상승세를 멈추게 한 사례로, 현재의 환경과 명확한 역사적 유사성을 제공합니다. 이제 다가오는 비농업 급여(NFP) 보고서에 대한 주목이 크게 집중되고 있습니다. 이 보고서는 변동성의 주요 촉매제가 될 것입니다. 지수 옵션의 내재 변동성은 향후 며칠 간 상승할 가능성이 있으며, VIX는 최근 저점인 13에서 상승할 것입니다. 우리는 주요 지수에서 예상되는 가격 변동을 거래하기 위해 스트래들 또는 스트랭글을 사는 기회를 보고 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
