통화 정책과 환율 영향
USD/JPY는 152.00 이상에서 거래되며 일본의 수상 비서관은 일본은행(BoJ)의 신중한 통화 정책을 기대하고 있었습니다. 호주의 소비자 물가 지수는 3분기에 3.2% 상승하여 예상된 3%를 초과했고, 이는 AUD/USD를 3주 만에 최고치로 끌어올렸습니다. EUR/USD는 1.1650 이하로 하락했고, GBP/USD는 8월 이후 가장 약한 수준에서 거래되고 있습니다. 연방준비제도는 금리 조정을 미국 달러에 영향을 미치는 주요 도구로 사용하며 연간 8회의 정책 회의를 진행합니다. 양적 완화와 긴축은 미국 달러 가치에 반대되는 영향을 미칩니다. 시장은 연방준비제도의 25 베이시스 포인트 금리 인하를 대부분 반영하고 있기 때문에 우리는 파월 의장의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다. 금리를 동결하거나 추가 인하의 힌트가 있을 경우, 미국 달러는 큰 움직임을 보일 가능성이 높습니다. 이러한 상황은 2024년 초에 Fed의 기대치가 급변할 때의 시장 급변을 연상시킵니다. 이는 통화 ETF에서의 긴 스트래들이나 가격 급등에 따른 이익을 얻기 위한 옵션 전략을 사용할 기회를 제공합니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 17 부근에서 머물고 있으며 이는 시장이 회의 후 서프라이즈 가능성을 과소평가하고 있을 수 있음을 나타냅니다. 따라서 향후 며칠 동안 옵션을 통해 변동성을 구매하는 것이 신중한 선택이 될 수 있습니다.통화 시장의 기회
호주에서 발표된 3.2%의 물가 상승률은 AUD/USD를 상승을 노릴 만한 흥미로운 자산으로 만듭니다. 우리는 호주 중앙은행이 Fed에 비해 더 헉시시한 어조를 채택할 수밖에 없을 것으로 믿고 있습니다. 향후 몇 주 내에 만료되는 AUD/USD 콜 옵션을 구매하면 이러한 통화 정책의 차이를 활용할 수 있습니다. 캐나다 중앙은행도 금리 인하를 예상하고 있어 USD/CAD의 방향은 어느 중앙은행이 더 완화적인 태도를 보이는지에 따라 달라질 것입니다. 최근 자료에서 캐나다의 실업률이 5.7%로 안정세를 보였기 때문에 BoC는 “한 번이면 충분하다”는 접근을 신호할 수 있습니다. 이는 캐나다 달러를 강세로 이끌 수 있어 USD/CAD에 대한 풋 옵션이 매력적인 거래가 될 수 있습니다. 지정학적 긴장은 금 가격의 하한선을 제공하고 있으며, 금은 $4,000 수준에서 안정세를 보이고 있습니다. 이는 특히 연방준비제도가 달러를 약세로 이끌 가능성이 있는 가운데 중요한 지지대 역할을 할 수 있습니다. 금 선물에 대한 콜 스프레드를 사는 것은 이러한 긴장이 더 악화될 경우 상승 노출을 얻을 수 있는 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다. 스털링은 달러에 대해 가장 약세를 보이는 주요 통화로, 1.3250 이하의 수개월 저점에서 거래되고 있습니다. Fed가 지나치게 비둘기파적인 메시지를 전달하지 않을 경우 이 하락 추세는 계속될 것으로 보입니다. GBP/USD 선물을 매도하거나 풋 옵션 구매를 통해 이 하락세를 활용할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
