시장 분석
시장 분석에 따르면, 올해는 47베이시에스 포인트 하락할 것으로 보이며, 이는 이전의 41.9보다 증가한 수치입니다. 7월을 바라보며, 이제 108베이시스 포인트의 추가 하락이 예상되며, 이는 100에서 증가한 것입니다. 앞으로 몇 년간 인플레이션은 안정적일 것으로 보이며, 개인소비지출(PCE) 인플레이션은 2025년에 3.0%를 유지할 것으로 예상됩니다. 2028년에는 2.0%로 안정화될 것으로 보입니다. GDP 성장률은 미래 추정치에서 증가할 것으로 보입니다. 2025년에는 1.6%로 예상되며, 이전의 1.4%에서 상승했습니다. 2028년에는 1.8%로 유지될 것으로 보입니다. 실업률은 점진적인 감소가 예상되며, 2025년에는 4.5%가 될 것으로 보입니다. 2028년에는 4.2%로 감소할 것으로 예상됩니다. 연준은 미래의 고용 상황에 대해 자신감을 보이고 있으나, 여전히 몇 가지 과제가 존재합니다. 연방준비제도의 새로운 예측은 더 온건한 태도를 시사하며, 2025년에 이전보다 두 번 더 금리가 인하될 것으로 예상하고 있습니다. 시장은 이미 이에 대한 반영을 시작했으며, 내년 7월까지 108베이시스 포인트의 하락이 예상됩니다. 이러한 환경은 앞으로 낮은 금리에 대비해야 함을 시사합니다. 이러한 전망을 고려할 때, 금리 인하가 확실해질수록 가치가 상승할 SOFR와 같은 금리 선물에 투자하는 것이 좋습니다. CME FedWatch 도구는 올해 말까지 최소한 한 번의 25베이시스 포인트 인하가 이루어질 가능성을 높게 보고 있습니다. 이러한 강한 시장 합의는 금리가 하락할 때 이익을 얻을 수 있는 포지션을 유지하는 것을 지원합니다.주식 투자 기회
이러한 온건한 변화와 함께 GDP 성장 전망이 2025년 1.6%로 상향 조정되면서, 이는 주식에 대해 긍정적인 신호입니다. 우리는 S&P 500과 같은 주요 지수의 콜 옵션을 구매함으로써 이러한 견해를 표현할 수 있습니다. 연준이 경제에 대한 지원을 신호함에 따라, 내재 변동성은 감소할 것이며, VIX가 하락할 때 이익을 얻는 거래를 고려하기에 좋은 시점입니다. 그러나 연준은 실업률이 4.5%에서 유지될 것으로 예상하므로 노동 시장을 면밀히 주시해야 합니다. 2008년 경기 침체 전에 발생한 이전 사이클을 되돌아보면, 실업률이 의미 있게 상승하면 이것이 자연적으로 반전되는 경우는 드물었습니다. 최근 8월의 일자리 보고서에서는 실업률이 4.5%에 도달했으므로, 추가 약세는 감정 변화를 빠르게 일으킬 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
