Fed의 결정에 대한 기대
이자율 25베이시스 포인트 인하가 예상되며, 12월에 또 다른 인하가 있을 수 있습니다. 거래자들은 Fed 의장 제롬 파월의 발언에 주목하고 있으며, 이는 금 가격에 잠재적인 영향을 미칠 수 있습니다. 파월이 매파적 입장을 보일 경우 금 가격이 하락하고 이번 주 저점 아래로 떨어질 수 있지만, 그렇지 않으면 $4,000으로 회복할 가능성이 있습니다. 한국 중앙은행은 장기적으로 금 보유량을 늘릴 계획을 고려하고 있습니다. 한편, 미국 달러 지수와 10년 만기 국채 수익률은 안정세를 유지하고 있으며, 미국 실제 수익률은 약간 상승했습니다. 중앙은행들은 2022년에 1,136톤의 금을 추가했으며, 이는 최대 년간 구매량으로 기록되었습니다. 지정학적 불안정성과 경기 침체 우려는 안전 자산으로서의 금 가격을 급등시킬 수 있습니다. 금의 움직임은 미국 달러와 밀접하게 연관되어 있으며, 달러가 약세일 때는 금이 상승하고, 강세일 때는 하락합니다. 연방준비제도의 예상된 금리 인하에 따라, 현재 금의 일시적인 조정은 향후 몇 주 동안의 포지셔닝 기회로 볼 수 있습니다. 이러한 비둘기파적 전환은 2023년 말과 2024년 초부터 시작된 추세의 결과이며, 34조 달러를 넘는 미국 국가 부채의 압력으로 인해 높은 금리를 유지하는 것이 어려웠기 때문입니다. 따라서 거래자들은 $4,000 이하로 떨어지는 것을 강세 전략을 위한 잠재적 진입점으로 보아야 합니다. 이 수준인 $4,000로의 상승은 강력한 중앙은행 수요의 다년간 기반 위에서 이루어집니다. 우리는 2022년과 2023년에 신흥 경제국을 중심으로 한 중앙은행들이 연간 1,000톤 이상의 금을 구매한 것으로 보고된 이 추세가 급격하게 가속화되는 것을 보았습니다. 2013년 이후 처음으로 한국이 보유량을 증가시키는 것을 고려하고 있다는 최근 소식은 이러한 강력한 구매 추세가 아직 끝나지 않았음을 시사합니다.거래자 전략
파생상품 거래자에게 이 환경은 Fed의 매파적 충격 위험을 관리하면서 상승 모멘텀을 활용하는 전략에 유리합니다. $4,000를 넘는 행사가로 XAU/USD에 대한 콜 옵션이나 금 선물을 구입하는 것은 $4,075 목표를 향한 잠재적인 돌파를 위한 정의된 위험의 방식을 제공합니다. 반면, 저렴한 단기 풋 옵션을 구매하면 제롬 파월 의장의 예상 밖의 강한 발언에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다. 강세 모멘텀이 한 번 더 형성되었다고 확인하기 위해서는 하루 마감이 $4,000 심리적 수준을 상회해야 합니다. 상대 강도 지수는 매수자들이 힘을 모으고 있음을 나타내며, 단기적으로 추가 상승 가능성이 있음을 시사합니다. XAU/USD가 $4,075의 20일 이동평균선을 넘길 수 있다면, 10월 22일의 $4,161 피크로 가는 길이 열릴 것입니다. 운영 중인 정부 셧다운은 궁극적으로 금에 유리한 변수를 도입하며, 경제적 불확실성을 창출하고 Fed에게 주요 데이터를 차단합니다. 명확한 물가 상승 및 고용 수치의 부족은 중앙은행이 보다 조심스럽게 행동하도록 강요하며, 금리 인하의 필요성을 강화합니다. 이러한 데이터 공백은 불확실한 시기에 금을 안전 자산으로 더욱 매력적으로 만들어주는 긍정적인 요인으로 해석해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
