미국 달러와 재무부 수익률
미국 달러 지수(DXY)는 약간 회복하여 99.10 근처에서 거래되고 있습니다. 재무부 수익률은 상승세를 보이며, 10년물은 4.186% 근처에 있습니다. PCE 인플레이션은 정체 상태이며, 9월의 Core PCE는 월 0.2% 기대치를 만족했습니다. 노동 데이터는 서로 다른 결과를 보여주며, ADP 고용 변화는 32,000명 감소하고, 초기 실업 수당 청구는 191K로 감소했습니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 25bps 금리 인하 가능성은 87%입니다. 금 ETF는 52억 달러의 유입을 경험하며 자산을 5,300억 달러로 증가시켰습니다. 금은 여전히_range_에서 거래되고 있으며, 매수자들은 $4,200-$4,180 근처에서 관심을 보이고 있습니다. 즉각적인 지지는 50주 단순 이동 평균(SMA)에서 $4,201에 위치하고 있으며, 100주 SMA는 $4,143에서 더 깊은 지지 역할을 합니다. $4,250 저항 수준은 상승세에 중요합니다. 금은 여전히 안전 자산으로 기능하며, 달러가 약세일 때 종종 상승합니다. 중앙은행, 주요 금 보유자들이 2022년에 1,136톤을 추가하며 준비금을 늘리고 있습니다. 금은 달러 및 미국 재무부와 반비례 관계가 있으며, 위기 상황에서 분산 투자에 도움을 줍니다.시장 반응 및 전략
현재 금은 $4,200 수준에서 긴좁은 범위로 갇혀 있으며, 시장은 수요일의 연준 결정을 기다리고 있습니다. 금리 인하에 대한 87% 확률이 반영되어 있지만, 실질적으로는 2026년 추가 완화에 대한 연준의 태도가 주목받고 있습니다. PCE 인플레이션이 2.8%에서 정체된 것은 정책 입안자들이 시장 예상보다 더 신중할 수 있음을 시사합니다. 연준 발표 전 이 조용한 기간은 변동성을 판매할 기회입니다. 평균 방향 지수(ADX)가 낮은 12.7로 약한 추세를 나타내므로, $4,180-$4,250 범위 밖에서 스트랭글을 판매하는 전략을 고려할 수 있습니다. 이 방법은 수요일의 촉매제가 나올 때까지 가격이 유지되는 것에서 이익을 얻습니다. 연준이 금리 인하 중단을 알릴 경우, 미국 달러 지수는 다시 100으로 돌아가고 10년물 수익률은 최근 고점인 4.186%를 초과할 수 있습니다. 이 경우, 우리는 $4,180 지지선 아래로 결정적인 하락을 찾을 것입니다. 이는 풋 옵션이나 베어 풋 스프레드를 사용하여 추가 하락에 대해 포지셔닝할 분명한 신호입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
