호주 달러(AUD)는 호주 중앙은행(Reserve Bank of Australia, RBA)의 정책 전망에 대한 신중한 감정 때문에 지지를 받았습니다. AUD는 미국 달러(USD)에 대해 상승하며 3일간의 하락세를 끊었습니다. 그러나 AUD의 성과는 미국 연방준비제도(Federal Reserve, Fed)가 12월에 금리를 인하하지 않을 것이라는 기대 속에서 나타났습니다. 호주의 건축 허가(Building Permits)는 9월에 월별 기준으로 12% 증가해 예상된 5.5% 성장을 초과했습니다.
중국의 제조업 구매 관리자 지수(Purchasing Managers’ Index, PMI)는 50.6으로 하락했으며, 이는 51.2에서 감소한 수치로, 중국과 호주 간의 밀접한 무역 관계 때문에 경제 감정에 영향을 미쳤습니다. 한편, 미국 달러는 Fed의 금리 인하 가능성이 줄어들면서 이익을 보았으며, 거래자들은 12월에 금리가 인하될 확률이 69%로 감소했다고 예측했습니다. Fed는 25기준포인트 금리를 인하했으며, 이 결정에 대한 Fed 위원들의 지지는 엇갈렸습니다.
AUD/USD 쌍은 약 0.6550에서 거래되고 있으며, 이는 일간 차트에서 통합 단계에 있음을 나타냅니다. 저항선은 0.6600에 있으며, 하락 지지는 0.6544에 위치하고 있습니다. 이 수준이 무너지면 더 낮은 수치를 시험할 가능성이 있습니다. 호주 달러는 일본 엔에 대해 가장 큰 상승폭을 보이며 여러 주요 통화에 대해 상대적인 강세를 나타냈습니다.
호주 달러에 대한 지속적인 악재는 중국을 비롯한 외부 경제 상황입니다. 중국의 2025년 10월 Caixin 제조업 PMI는 50.2로, 미미한 확장을 보이며 호주의 최대 무역 파트너인 중국의 지속적인 약세를 알리고 있습니다. 이러한 중국의 취약성은 AUD의 큰 상승을 제약하고 있습니다.
파생상품 거래자들에게는 중앙은행의 온건한 정책과 중국의 저성장이 겹치는 이 환경이 AUD/USD의 변동성이 증가할 가능성을 시사합니다. 현재 약 0.6850에서 거래 중인 이 쌍은 유리한 금리 차이와 호주 원자재에 대한 수요 부진 사이에서 갇혀 있습니다. 이는 현재 범위에서의 돌파 가능성에 대비한 전략, 예를 들어 스트래들(straddle)이나 스트랭글(strangle) 같은 전략을 고려하기에 적합한 설정입니다.
이러한 교차 흐름을 감안할 때, AUD/USD에 대한 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 매도하는 것이 Fed의 온건한 정책으로 인해 0.6700 부근에서 지지가 유지될 것이라는 베팅을 통해 프리미엄을 수집하는 실행 가능한 전략이 될 수 있습니다. 반대로, 상승세를 기대하는 거래자들은 위험을 정의하면서 상승 베팅의 비용을 낮추기 위해 콜 스프레드를 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 핵심은 미국과 중국에서 들어오는 데이터를 모니터링하여 다음 촉매를 파악하는 것입니다.
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