국채 수익률과 그 영향
국채 수익률이 상승하고 있으며, 10년 만기 채권은 3.5 베이시스 포인트 상승하여 4.10%입니다. 한편, 금과 반비례하는 실질 수익률은 거의 4 베이시스 포인트 상승하여 1.83%에 이르렀습니다. 임시 자금법안이 미국 하원을 통과하여 2026년 1월까지 정부 폐쇄를 막았지만, 2026년 2월의 폐쇄 가능성에 대한 우려가 남아 있습니다. 9월에 발표될 비농업 고용 보고서는 향후 금리 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 금은 여전히 가치 저장 수단이자 안전 자산으로 중요한 역할을 합니다. 전 세계 중앙은행들은 2022년에 1,136톤의 금을 추가하며 금 보유량을 늘리고 있습니다. 금은 약세인 미국 달러와 지정학적 불안정을 헤지하는 수단으로, 금리는 달러 강세에 영향을 받습니다. 우리는 금이 $4,245의 3주 최고치에서 후퇴하는 모습을 보고 있습니다. 이는 연준의 12월 금리 인하에 대한 낙관이 사라지고 있음을 반영합니다. 이는 경제 신호가 약해지는 것과 정책 완화를 준비하지 않은 연준 사이에서 시장이 갈등을 겪고 있는 긴장된 환경을 만듭니다. 앞으로 몇 주 동안 어느 힘이 우세해질지가 결정될 것입니다.시장 반응 및 전략
다가오는 9월 고용 보고서가 우리가 주목하는 주요 이벤트이며, 최근 민간 고용 데이터는 상당한 둔화를 시사하고 있습니다. 10월의 최신 소비자 물가 지수(CPI) 보고서가 여전히 3.1%의 물가 상승률을 보여줘서 약한 고용 수치는 연준의 금리 인하를 촉진하는 데 거의 필요합니다. 놀라운 낮은 수치는 급격한 반등을 유발할 수 있으며, 이러한 잠재적 촉매로 인해 12월 만기 옵션을 고려하는 것이 흥미로운 선택이 될 수 있습니다. 기술적으로 $4,200 수준은 주요 지지선입니다; 이 수준 아래로 일일 마감이 이루어지면 최근 반등이 끝났음을 알릴 수 있습니다. 이는 약세를 예상하며 $4,150 또는 $4,100에서 풋 옵션 구매를 고려할 수 있음을 시사합니다. 금 옵션의 내재 변동성(GVZ 지수 기준)이 상대적으로 16에 위치하는 현재, 가격 변동성이 급증할 가능성을 대비할 좋은 시점일 수 있습니다. 실질 수익률 상승이 약세 전망을 강화하고 있으며, 최근 1.83%로 올랐습니다. 이는 생산이익이 없는 금을 보유하는 기회비용을 증가시킵니다. 미국 정부의 재개와 중국과의 무역 휴전은 안전 자산에 대한 즉각적인 필요를 약화시켰습니다. 추가 하락을 헤지하거나 추측하려는 트레이더는 $4,074 이동 평균으로의 하락을 목표로 한 베어 풋 스프레드 전략을 고려할 수 있습니다. VT 마켓 계정을 생성하여 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
