USD/CAD는 거래자들이 FOMC 회의록 발표를 기다리는 동안 1.3685 근처에서 머무르고 있습니다. 연준(Fed)은 2026년까지 단 한 번의 금리 인하를 시사했으며, 캐나다 중앙은행(BoC)은 단기적으로 현재 금리를 유지할 것으로 예상됩니다.
USD/CAD는 화요일 늦은 아시아 거래에서 1.3685 근처에서 안정적으로 유지되며, 뉴욕 세션에서 있을 FOMC 12월 회의록을 앞두고 있습니다.
미국 달러 지수(DXY)는 약 98.00에서 변동하며, 12주 저점인 97.75 근처에 있습니다. FOMC 회의록은 통화 정책에 대한 통찰력을 제공할 것으로 주목받고 있습니다.
연준의 최근 정책 회의에서는 25bp(기본 포인트)의 금리 인하가 세 번째 연속으로 이루어져 금리가 3.50%-3.75%로 줄어들었습니다. 2026년까지 단 한 번의 금리 인하만이 신호로 전달되었습니다.
캐나다 달러는 주요 통화 대비 혼합된 성과를 보이고 있습니다. 이번 주는 거래량이 적습니다. BoC가 금리를 조정하지 않을 가능성이 커지면서 CAD의 전망이 개선되었습니다.
USD/CAD의 기술적 전망은 1.3685에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 20일 지수 이동 평균(EMA)은 1.3777에서 하락세를 보이고 있으며, 14일 상대 강도 지수(RSI)가 30.6로 하락 모멘텀을 반영하고 있습니다.
20일 EMA 아래로 가격이 지속적으로 하락하면 1.3640 아래로 떨어질 경우 손실이 1.3543으로 확대될 수 있습니다.
현재 1.3685 근처의 안정적 위치를 감안할 때, 시장은 미국과 캐나다 간의 통화 정책 차이를 소화하고 있는 것으로 보입니다. 연준은 향후 금리 인하의 속도가 매우 느릴 것임을 시사하며, 캐나다 중앙은행은 확고한 입장을 유지할 것으로 예상됩니다. 이러한 근본적인 차이는 향후 몇 주 동안 USD/CAD 페어의 지속적인 하락 추세를 지원합니다.
더 강한 캐나다 달러의 가능성은 몇 주 전에는 이용할 수 없었던 최근 경제 데이터에 의해 뒷받침됩니다. 2025년 11월 캐나다의 최신 고용 보고서는 45,000개의 일자리를 순증가시키며 기대치를 초과했으며, 실업률은 5.6%로 하락했습니다. 이러한 강세는 BoC가 정책을 완화할 즉각적인 이유가 없음을 강화합니다.
반면, 최근 미국 데이터는 부드러운 그림을 계속해서 그려내며, 연준의 온건한 태도를 정당화합니다. 2025년 3분기 미국 GDP 수정치는 1.9%로, 초기 추정치보다 약간 낮았으며, 최근 소비자 신뢰 지수가 새해를 맞이하며 하락했습니다. 이러한 경제 둔화는 미국 달러의 급격한 상승 가능성을 억제합니다.
원유 가격 또한 고려해야 합니다. WTI 원유는 최근 배럴당 86달러 이상으로 안정세를 보이며, 겨울 수요 예측과 OPEC+의 공급 규율 덕분에 지지받고 있습니다. 2023년 초 가격 변동을 되돌아보면, 80달러 이상의 지속적인 원유 강세가 루니에 긍정적인 영향을 미친 사실을 확인할 수 있었습니다.
파생상품 거래자들에게 이 환경은 2026년 2월 또는 3월 만료되는 USD/CAD 풋 옵션을 구매하는 것이 신중한 전략이 될 수 있음을 나타냅니다. 주요 지지 수준인 1.3640 아래로 하락할 경우 최초 목표 가격은 1.3543입니다. 이 접근 방식은 예상되는 하락에서 이익을 얻을 수 있도록 하면서 최대 위험을 명확히 정의할 수 있습니다.
덜 공격적인 관점을 가진 이들에게는, 상대가격에서 멀어진 콜 스프레드를 판매하는 것이 효과적일 수 있습니다. 20일 EMA 저항선인 1.3777 위에 숏 스트라이크를 설정하면 거래자는 시간 경과에 따른 이익과 페어의 의미 있는 반등 부족으로부터 이익을 극대화할 수 있습니다. 이 전략은 시장이 하락하는 대신 느리게 움직일 것으로 예상되는 환경에서 매력적입니다.
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