통화 정책의 영향
RBA 총재 미셸 불록(Michele Bullock)은 가계 지출과 인플레이션을 고려한 신중한 접근을 강조했습니다. 부총재 크리스토퍼 켄트(Christopher Kent)는 재정 여건이 “덜 제한적”이라고 언급하며 추가 데이터를 기다리고 있다고 설명했습니다. ING 분석가는 12월에 금리 인하가 있을 수 있다고 전망하지만, 이는 10월 말 발표될 인플레이션 데이터에 달려 있다고 말했습니다. 미국 달러는 미국 정부의 부분적 폐쇄와 연방준비제도가 완화적인 통화 정책을 유지할 것이라는 기대 때문에 약세를 보이고 있습니다. 호주 달러는 통화 변동률표에 따르면 미국 달러에 대해 강세를 나타냈습니다. 열 지도는 호주 달러가 다른 주요 통화에 대해 어떻게 변동하는지를 보여줍니다. 호주 실업률이 4.5%에 도달하여 2021년 후반의 팬데믹 회복 이후 보지 못했던 수준에 도달함에 따라, RBA의 더 많은 금리 인하에 대한 주장은 더욱 강해지고 있습니다. 이는 2023년의 공격적인 금리 인상이 있은 이후 관찰된 경제 냉각의 추세를 확증합니다. RBA는 다음 행보를 결정하기 전에 3분기 인플레이션 데이터를 기다리며 현재 보류 중입니다. 이는 고용 시장이 약해지고 있지만 공식적인 인플레이션 데이터는 아직 대기 중이기 때문에 긴장감을 조성합니다. 이 달 말 발표될 인플레이션 데이터 주위에서 변동성이 크게 증가할 것으로 예상되며, 이는 금리 인하 결정을 위한 마지막 촉발제가 될 가능성이 높습니다.시장 반응 및 기회
미국 달러의 경우, 정부 폐쇄와 완화적인 연방준비제도에서 오는 약세가 AUD/USD 쌍의 하락폭을 제한하고 있습니다. 이는 단순한 호주 달러의 약세가 아니라, 통화 정책이 완화되어 있는 두 통화 간의 경쟁으로 볼 수 있습니다. 이러한 환경에서는 호주 달러의 방향이 하락할 가능성이 있지만, 그 과정은 울퉁불퉁하고 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 이러한 준비 상황을 고려할 때, 우리는 인플레이션 데이터 발표 이후 만료되는 AUD/USD 풋 옵션을 구매하는 것이 가치 있다고 봅니다. 이는 인플레이션이 저조하게 나와 금리 인하를 확정할 경우 급격한 하락에 대비한 포지션을 취하면서도, 데이터가 긍정적으로 나오는 경우 최대 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다. 현재의 불확실성은 옵션 프리미엄을 합리적인 수준으로 유지하고 있어, 좋은 위험 대비 보상 기회를 제공합니다. 우리는 또한 호주 달러의 약세를 더 효과적으로 분리하기 위해 교차 통화 쌍을 살펴봐야 합니다. 예를 들어, AUD/NZD 또는 AUD/CAD 매도 포지션을 고려하는 것이 더 깔끔한 거래가 될 수 있습니다. 뉴질랜드와 캐나다의 중앙은행은 RBA와 연준만큼 완화적이지 않을 가능성이 있어 호주 달러의 하락세가 더 부드러울 수 있습니다. VT 마켓의 라이브 계정을 만들어 보세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
