기술 대기업의 변화
매그니피컨트 7 기술 그룹은 변화 중이며, 애플은 하이퍼스케일러의 지출 계획 덕분에 엔비디아와 함께 두각을 나타내고 있습니다. 애플의 주가는 이번 주 거의 10% 상승했습니다. AI 관련 주식의 구조적 문제에 대한 우려가 계속되고 있으며, 이는 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 원자재 시장에서는 최근 실버 매도가 시장의 불안을 나타내고 있는 반면, 금은 더 안전한 선택으로 여겨지며 이번 주에 1% 이상 상승했습니다. 시장의 초점은 평가에 옮겨졌으며, 미국-이란 회담이 시작되면서 지정학적 위험이 줄어들었습니다. 테크 주식과 비트코인과 같은 고위험 자산은 판매 압력이 줄어들고 있지만, 다가오는 1월 고용보고서 발표를 앞두고 여전히 불확실성이 존재합니다. AI 투자 수익에 대한 우려가 다시 중심 주제로 떠오르고 있습니다. 과거 대규모 자본 지출 약속에 의문을 제기했듯이, 최신 2025년 4분기 실적 보고서에서는 지출이 수익 창출을 명확하게 초과하고 있음을 확인했습니다. 2026년에는 상위 5대 기술 기업의 결합 자본 지출이 2000억 달러를 초과할 것으로 예상되므로, AI 지출을 수익으로 전환하는 데 어려움을 겪고 있는 기업에 대해 보호적 풋 옵션을 고려해야 합니다. 시장에서 큰 기술 주식들 간의 리더십 차이는 지난해 시작된 추세가 더욱 가속화되고 있습니다. 2025년에는 애플과 엔비디아가 주도하는 모습을 보였으며, 역사적 데이터에 따르면 하드웨어와 인프라 제공업체가 같은 해 하반기에 대규모 지출 기업보다 지속적으로 더 좋은 성과를 냈습니다. 이는 파생상품 거래자들이 반도체 ETF에 대한 롱 포지션과 AI 모델이 아직 큰 수익원을 창출할 수 있음을 증명하지 못한 소프트웨어 대기업에 대한 숏 포지션을 탐색할 수 있음을 나타냅니다.암호화폐 및 투자 심리 지표
2025년 회복세 동안 관찰했던 암호화폐와 기술 주식 심리 간의 연관성은 여전히 유효하며 빠르게 변화하는 지표입니다. 비트코인은 최근 $85,000 근처의 고점에서 10% 급락했으며, 이는 나스닥 100 지수의 하락과 일치했습니다. 암호화폐의 이러한 급격한 움직임을 주시하면 기술 노출을 헤지할 수 있는 조기 경고를 제공할 수 있습니다. 우리는 지난해와 유사한 안전 자산 dynamics를 다시 보고 있으며, 금은 더 투기적인 귀금속보다 우위를 점하고 있습니다. 2025년에 올라갔던 금-은 비율은 다시 90:1을 초과하며 거의 2년 만에 최고 수준에 이르렀습니다. 이는 투자자들이 안정성을 추구하고 있음을 의미합니다. 따라서 금광업체나 금 ETF에 대한 옵션을 사용하는 것이 은에 대한 것보다 더 신뢰할 수 있는 헤지가 될 수 있습니다. 평가는 다시 주요 초점이 되고 있으며, 이는 옵션 시장에서 기회를 창출하고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 18포인트 이상에서 지속적으로 높게 유지되어, 시장이 높은 주가와 불확실한 수익에 대해 불안하다는 것을 반영합니다. 이러한 환경은 AI 과대 광고를 제공하지 않는 고평가 기업에 대해 수익을 창출하고 리스크를 정의하기 위해 커버드 콜 또는 베어 콜 스프레드와 같은 전략을 사용하는 것이 유리합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
