Fed 금리 예상
Fed의 0.25포인트 금리 인하는 대부분 예상되며, 달러는 매파적인 메시지에 대한 기대에 의해 지지받고 있습니다. 한편, 미국 대통령은 중앙은행에 금리 인하를 압박했지만, 달러에 미치는 영향은 미미했습니다. ADP는 고용 변화 보고서를 발표할 예정이며, 미국 노동부는 JOLTS 구인 공고에 대한 업데이트를 제공할 예정으로, 예상되는 공고 수는 720만 개입니다. 0%에서 금리를 유지할 가능성이 있는 SNB는 부정적 금리에 대한 암시가 있으면 프랑에 영향을 줄 수 있습니다. 중앙은행이 설정하는 금리는 경제 성과에 중요합니다. 금리는 통화의 강도에 영향을 미치며, 더 높은 금리는 일반적으로 글로벌 금융 시장에서 통화를 더 매력적으로 만듭니다. Fed 자금 금리는 미국 은행 대출에 영향을 미치며, 금융 시장의 기대에 영향을 미칩니다. CME FedWatch 도구는 Fed의 행동에 대한 미래 예측을 추적합니다.시장 반응
이번 주, 미국 달러는 스위스 프랑에 대해 0.8050 이상에서 지지를 보이고 있습니다. 수요일에 있을 연방준비제도의 금리 결정과 목요일에 있을 스위스 국가은행의 결정을 주목하고 있습니다. 시장은 Fed의 0.25포인트 금리 인하를 거의 완전히 반영했으며, 이를 심각한 완화 사이클의 시작이 아닌 조정으로 보고 있습니다. 이러한 ‘매파적 인하’에 대한 기대는 최근 경제 수치에 의해 뒷받침되고 있습니다. 2025년 11월 비농업 고용 보고서는 199,000개의 일자리가 추가된 견조한 노동시장을 보여주었습니다. Core 인플레이션은 2023년의 최고치에서 상당히 하락했지만 여전히 3.1%로 고착되어 있어 Fed가 이번 주 금리 인하 후 일시 중지 신호를 보낼 이유를 제공합니다. 스위스 국가은행은 2025년 11월에 보고된 1.4%의 낮은 인플레이션과 싸우고 있습니다. 그럼에도 불구하고 SNB는 0%의 기준 금리를 유지할 것으로 널리 예상되며, 2022년에 종료된 부정적 금리 정책을 다시 도입하는 것에 대해 주저하고 있습니다. 부정적 금리가 다시 논의될 경우, 프랑이 급락할 가능성이 높습니다. 파생상품 거래자들에게는 이러한 차이점이 USD/CHF 페어에서 잠재적 기회를 시사합니다. 달러를 지지하는 매파적인 Fed 메시지 가능성을 감안할 때, 단기 콜 옵션을 매수하는 것이 신중한 전략이 될 수 있습니다. 이는 Fed 회의 후 페어의 상승 가능성을 활용하면서 지불한 프리미엄으로 하락 위험을 엄격히 제한할 수 있습니다. 대안으로, 가격이 크게 움직일 것으로 예상되지만 방향에 대한 확신이 없는 경우, 변동성 전략이 적절할 수 있습니다. 동일한 행사가격과 만료일의 콜 옵션과 풋 옵션을 동시에 매수하는 롱 스트래들 전략은 페어가 위 또는 아래로 크게 움직일 경우에 수익을 얻을 수 있습니다. 이 접근 방식은 이번 주 두 중앙은행의 예상치 못한 신호에 대한 시장 반응으로부터 이익을 얻도록 구성되어 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
