잠재적인 시장 영향
단기적으로 미국 원유의 재고 증가가 WTI의 회복을 제한할 수 있지만, 지정학적 긴장과 강한 정제된 제품 수요가 압박을 상쇄하고 있습니다. 기술적으로 WTI는 $59.50과 $61.30 사이에서 거래되고 있으며 $61.00 부근에서 저항을 시험하고 있습니다. 이 저항을 넘어설 경우 $62.50 및 잠재적으로 $66.00까지 상승할 수 있으며, 100주 단순 이동 평균을 기반으로 한 지지는 $59.46 근처에서 유지되고 있습니다. 현재 시장은 WTI 석유가 $61 근처에서 머물고 있는 가운데 힘겨루기 중입니다. 부정적인 압박은 증가하는 미국 재고에서 오며, 최근 EIA 보고서는 10월 마지막 주에 580만 배럴의 상당한 재고 증가를 확인했습니다. 이는 현재 공급이 미국 내 즉각적인 수요를 초과하고 있음을 시사합니다. 반면, 강한 지정학적 위험 프리미엄으로 인해 가격이 더 하락하지 못하고 있습니다. 우리는 러시아 석유 정유소에 대한 우크라이나의 지속적인 공격을 예의주시하고 있으며, 이는 전 세계 시장에서 상당량의 정제된 제품을 제거할 위협이 있습니다. 중동이나 흑해에서의 긴장이 격화되면 이 상황에 불을 붙여 트레이더들이 원유에 대해 강한 매도에 나서기를 주저하도록 만들 것입니다.트레이더를 위한 전략
이처럼 상충되는 신호들이 존재하는 환경은 향후 몇 주간의 높은 변동성을 암시합니다. CBOE 원유 변동성 지수(OVX)는 45 근처에서 거래되고 있어 장기 평균을 크게 웃돌며 옵션 시장이 급격한 가격 변동 가능성을 가격에 반영하고 있음을 나타냅니다. 우리는 2022년 지정학적 우려로 인해 가격이 배럴당 $120를 넘었던 것을 기억하며, 공급 충격이 재고 데이터를 거의 즉시 무효화할 수 있다는 교훈을 배웠습니다. 파생상품 트레이더를 위해 이 환경은 방향과 관계없이 큰 가격 변동으로 이익을 낼 수 있는 전략을 암시합니다. 같은 만기와 행사 가격을 가진 콜 옵션과 풋 옵션을 동시에 보유하는 스트래들 전략을 고려하는 것이 현명한 접근일 수 있습니다. 이러한 포지션은 원유가 현재 $59.50에서 $61.30 범위를 결정적으로 넘어설 경우 이익을 얻게 됩니다. 대안적으로, 방향성을 가진 의견이 있는 경우 스프레드를 사용하여 이 높은 변동성 시장에서 비용을 관리할 수 있습니다. 지정학적 긴장이 승리할 것으로 예상하는 트레이더는 $66의 9월 고점을 목표로 하는 불 콜 스프레드를 고려할 수 있으며, 반대로 재고 증가가 시장에 압박을 계속 가할 경우 $56 수준을 목표로 하는 베어 풋 스프레드는 위험을 정해진 방식으로 설정할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
