금 (XAU/USD)은 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터가 예상보다 낮게 나옴에 따라, 연방준비제도(Fed)가 10월 회의에서 25베이시스포인트 금리 인하를 단행할 가능성이 높아지면서 반등했습니다. 금속은 현재 약 $4,130에서 거래되고 있으며, 이전 세션의 최저점인 $4,044에서 회복했지만, 9주 연속 상승세를 마감할 준비를 하고 있습니다. 낮은 대출 비용은 금과 같은 수익이 없는 자산에 대한 매력을 높여 기회 비용을 줄입니다.
미국과 중국 간의 무역 긴장 완화 가능성 덕분에 시장의 희망이 커졌습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 10월 30일 APEC 정상회의 동안 시진핑 중국 국가주석과 만날 예정입니다. 시장의 변동성에도 불구하고, 미국 정부의 폐쇄와 지속적인 지정학적 불확실성으로 인해 금 수요는 여전히 높습니다.
미국 CPI 데이터는 9월에 0.3% 상승하여 0.4%의 예상을 하회했습니다. 핵심 CPI 또한 0.2% 증가하여 예상을 밑돌았습니다. S&P 글로벌 플래시 종합 구매관리자지수(PMI)는 10월에 54.8로 상승했으며, 서비스 PMI는 55.2, 제조 PMI는 52.2입니다. 소비자 심리는 약화되었으며, 인플레이션 기대는 혼재되어 있습니다.
외환 히트맵은 주요 통화에 대한 미국 달러의 움직임을 보여줍니다. 달러는 캐나다 달러 대비 특히 강세였으며, 유로, 엔화 및 파운드와 같은 다른 통화에 대한 성과는 약간의 차이를 보였습니다.
연방준비제도 회의가 며칠 남지 않으면서, 부드러운 인플레이션 지표는 금리 인하에 대한 기대를 거의 확고히 해줍니다. 이는 2022년과 2023년 동안 우리가 겪었던 공격적인 금리 인상 주기를 고려할 때 중요한 정책 변화로 봐야 합니다. 파생상품에 대해서는, 약한 미국 달러에 대한 포지셔닝과 금과 같은 자산의 지속적인 강세를 시사합니다.
10월 30일에 예정된 미국과 중국 회의는 막대한 변동성 위험을 초래하며, 시장에 이분법적 결과를 만듭니다. 우리는 2019년 유사한 무역 긴장의 경우 CBOE 변동성 지수(VIX)가 약 13에서 20 이상으로 급등했던 것을 기억해야 하며, 이는 변동성에 대한 투자를 보상해주었습니다. 주요 주식 지수 선물에 대한 스트래들 또는 스트랭글을 구매하는 것은 회담 이후 양방향으로 큰 가격 변동에서 수익을 얻을 수 있는 직접적인 방법이 될 것입니다.
금은 현재 $4,150 근처의 저항선에 의해 제한되면서 $4,000에서 지지를 받고 있습니다. 이 기술적 설정은 $3,900 지지선 아래에서 돈을 잃지 않는 풋 옵션을 판매하는 등의 수익 생성 전략에 이상적입니다. 이는 안전 자산에 대한 수요가 다음 주 주요 이벤트 전에 큰 가격 붕괴를 방지할 것이라고 예상하면서 프리미엄을 수집할 수 있도록 합니다.
캐나다와의 무역 긴장 고조는 명확한 분기를 만들어내며, 미국 달러를 캐나다 달러 대비 강세로 만듭니다. 이는 격리할 수 있고 효과적으로 거래할 수 있는 특정 지정학적 위험입니다. 우리는 두 이웃 간의 외교 및 무역 관계가 추가적으로 악화될 경우 USD/CAD 통화 쌍에 대한 콜 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
