가격 변동을 위한 최적의 환경
대법원의 관세 판결이 대기 중인 현재, 우리는 장기 변동성 전략을 위한 명확한 신호를 보고 있다. 항소 법원의 판결과 베센트의 자신감 사이의 불확실성은 가격 변동을 위한 최적의 환경을 만든다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 이미 18.5에 도달했으며, 우리는 법원의 판결 날짜가 가까워짐에 따라 중간 20대에서 테스트할 것이라고 예상한다. 행정부가 인도와 중국을 ‘나쁜 행위자’로 지칭하는 것은 신흥 시장에 지속적인 지정학적 위험이 있을 것이라는 점을 시사한다. 우리는 2019년에 관세 상승이 iShares MSCI 신흥 시장 ETF (`EEM`)의 10% 하락을 초래한 유사한 동향을 보았다. `EEM` 또는 특정 중국 중심 ETF에 대한 보호적 풋 옵션 매입은 추가적인 발언 또는 행동에 대비한 신중한 헤지로 보인다.연방준비제도와 금리
연방준비제도의 불확실성은 9월 회의 전에 거래자들이 주목해야 할 또 다른 요소이다. 미란의 임명이 이사회에서의 합의를 뒤흔들 수 있어 금리의 경로를 예측하기 어렵게 만들 수 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 선물 시장은 한 달 전보다 다음 회의에 대한 더 넓은 범위의 결과를 가격에 반영하고 있어, 거래자들은 깜짝 소식에 대비해야 할 것이다. 특정 분야를 살펴보는 사람들에게 관세의 결과는 산업 및 기술 공급망에 직접적인 영향을 미칠 것이다. `SLX` 및 `XME`와 같은 철강 및 알루미늄 ETF에 대한 옵션은 거래량 및 암시적 변동성이 급증할 것으로 예상된다. 2018-2022년 기간을 바라보면, 중국 부품에 크게 의존하는 회사들은 높은 무역 긴장 기간 동안 S&P 500보다 15%까지 낮은 주식 가치를 보였다는 것을 기억한다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
