지정학적 위험 프리미엄
이란과 미국 간의 대화가 진행됨에 따라 금에 대한 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 사라지고 있습니다. 글로벌 지정학적 위험 지수가 18개월 만에 저점인 85에 도달했으며, 이는 2025년 말 해상 충돌 당시 최고치인 150에서 급락한 수치입니다. 이는 금 가격이 5,000달러를 초과한 최근 상승이 지난해의 두려움 기반 지지를 결여하고 있음을 나타냅니다. 이 안정감은 시장 변동성에 직접적으로 반영되고 있으며, 이는 수익 창출 기회를 제공합니다. VIX(변동성 지수)는 지난 3주 동안 15 아래에서 고착되어 있으며, CBOE 금 변동성 지수(GVZ) 또한 유사하게 압축되어 2025년 저점 근처에서 거래되고 있습니다. 금 선물이나 GLD ETF에 대한 만기 예정인 3월의 아웃 오브 더 머니 콜을 판매하는 것은 예상되는 안정성을 활용하는 신중한 방법이 될 수 있습니다. 달러 지수가 98.00 아래로 계속 하락함에 따라 미국 주식이 더 높이 올라갈 수 있는 조건이 마련되고 있습니다. EPFR Global 데이터를 따르면 지난주 광범위한 주식 펀드에 250억 달러가 유입된 것으로 나타났으며, 이는 대기 중인 자본이 마침내 활용되고 있음을 보여줍니다. 이러한 모멘텀은 S&P 500의 단기 콜 옵션을 구매하는 것이 현재의 물결을 타는 실행 가능한 전략임을 제안합니다.금과 나스닥 100의 상관관계
지난 분기 동안 대부분 0.6 이상이었던 금과 나스닥 100 간의 긍정적인 상관관계는 역사적으로 이례적입니다. 2024년 물가 상승 후 기간을 되돌아보면 중앙은행 정책이 명확해지면서 이 관계는 급격히 깨졌습니다. 주식이 경제적 낙관론으로 계속 상승하는 동안 금은 지정학적 촉매가 없이는 약세를 보일 수 있는 유사한 분기점에 처할 수 있습니다. 실시간 VT Markets 계좌를 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
