연간 핵심 CPI 상승
연간 핵심 CPI는 3.1% 상승하여 전 month’s 2.9% 및 시장 예측 3%를 초과했습니다. 인플레이션 자료 발표 이후, 미국 달러 지수는 0.15% 하락하여 98.35로 떨어졌으며, 미국 달러는 스위스 프랑에 대해 가장 많이 약세를 보였습니다. 7월 미국 인플레이션에 대한 기대치는 연 2.8%로, 6월의 2.7%보다 증가하는 추세를 보였습니다. 식품 및 에너지를 제외한 핵심 CPI 인플레이션은 이전 2.9%에서 3%로 상승할 것으로 예상되었습니다. 미국의 인플레이션 자료는 연방준비제도(Fed)의 금리에 대한 전망에 영향을 줄 수 있습니다. CME FedWatch 도구에 따르면, 연준이 9월에 기준 금리를 25베이시스 포인트 인하할 확률은 90%에 달하며, 이는 미국 달러의 가치에 영향을 미칩니다. 2.6% 이하의 공식 인플레이션 수치는 금리 인하 기대감을 불러일으키고 더 많은 통화에 영향을 미칠 수 있습니다. 7월 인플레이션 보고서가 끝남에 따라, 우리는 9월 연방준비제도의 회의에 주목해야 합니다. 데이터는 공식 인플레이션이 예상치인 2.7%에 멈춘 반면, 핵심 인플레이션은 놀랍게도 3.1%로 상승했음을 보여주고 있습니다. 이러한 혼합 신호는 시장이 금리 인하에 중점을 두고 있다는 점에서 기회를 만듭니다. 우리는 다음 달 널리 기대되는 25베이시스 포인트 금리 인하에 대비하기 위해 파생상품을 활용해야 합니다. 2025년 8월 12일 CME FedWatch 도구의 현재 데이터는 그러한 조치에 대한 확률이 여전히 90% 근처임을 보여주고 있으므로, 금리 선물에서 롱 포지션을 취하는 것이 주요 전략입니다. 이는 실제로 금리가 예상대로 하락할 것이라는 내기를 포함합니다.주식 시장 영향
금리 인하에 대한 기대는 이미 미국 달러에 압박을 가하고 있으며, 지난 달 CPI 발표 이후 DXY 지수가 98.00 아래로 떨어지는 것을 보았습니다. 우리는 계속 약세의 경로를 예상하므로, 달러에 대해 풋옵션을 구매하거나 스위스 프랑에 대해 콜옵션을 구매하는 것이 논리적인 선택입니다. 이 전략은 달러가 다른 주요 통화에 대해 계속 하락할 경우 수익을 냅니다. 주식 시장에 대한 이러한 환경은 일반적으로 유리합니다. 금리가 낮아지면 기업의 차입 비용이 줄어듭니다. 2022-2023년의 공격적인 금리 인상 주기를 되돌아보면, 이 잠재적인 금리 인하는 주식 시장을 활성화할 수 있는 중요한 정책 전환을 나타냅니다. 우리는 S&P 500에 대한 콜옵션을 구매하여 연준의 결정이 시장 상승을 예고할 것으로 예상할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
