미국 중소기업 낙관지수
미국 중소기업 낙관지수는 100.3으로 상승하며 기업 조건에 대한 시각이 개선되었습니다. 그러나 21%의 기업이 노동자의 질을 주요 걱정거리로 지적했습니다. CPI 발표를 앞두고, 미국 주식 시장은 다소 상승세를 보였으며, 다우 지수는 32포인트, S&P 4.5포인트, NASDAQ 25포인트 상승했습니다. 미국 채권 수익률도 상승하여 2년물 수익률은 3.772%, 10년물은 4.290%에 달했습니다. 현재 2025년 8월 12일에 발표될 미국 CPI 데이터에 대해 시장 변동성이 증가할 가능성을 염두에 두고 있습니다. 현재 연방 기금 선물은 9월에 금리가 인상될 가능성을 40%로 바라보고 있으며, 예상보다 높은 핵심 인플레이션 수치가 나타나면 확률이 급등할 것입니다. 트레이더는 주요 통화 쌍 및 지수의 옵션 프리미엄이 발표에 들어서면서 증가할 것으로 예상해야 합니다. 일반적인 시장 분위기는 이미 긴장을 감지하고 있으며, 이는 현재 18 근처에서 맴도는 CBOE 변동성 지수(VIX)에서 볼 수 있습니다. 이는 여름 초기에 비해 눈에 띄게 높은 수치로, CPI와 8월 15일에 예정된 트럼프-푸틴 회의에 대한 불확실성을 반영합니다. 우크라이나에서 나오는 상반된 신호를 고려할 때, S&P 500에 대한 보호 매도를 구매하는 것은 향후 지정학적 충격에 대비하는 현명한 방법이 될 수 있습니다.기회와 리스크 관리
독일 ZEW 조사 결과가 좋지 않다는 점에서 EURUSD 통화 쌍에서 확실한 기회를 보고 있습니다. 이 데이터는 미국이 더 회복력이 있는 시점에서 유럽 경제가 어려움을 겪고 있다는 것을 시사하여 뚜렷한 차이를 만들어냅니다. 유로 약세 가능성을 활용하기 위해, 아웃 오브 더 머니 EURUSD 콜 옵션 매도는 실현 가능한 전략인 것 같습니다. 호주 중앙은행의 금리 인하 결정은 호주 달러에 대한 매우 직접적인 신호를 제공합니다. 이 조치는 둔화되고 있는 경제를 자극하기 위한 것으로, 2025년 봄 이후 철광석 가격이 거의 15% 하락한 상황에서 이루어졌습니다. 이는 AUDUSD에 대한 우리의 하방 전망을 확인시켜주며, 숏 포지션이나 풋 구매가 매력적입니다. USDJPY의 경우, 미국과 일본의 정부 채권 수익률 간의 큰 격차가 여전히 문제입니다. 미국의 10년물 수익률이 4.25%를 유지하고 있는 반면, 일본의 수익률은 거의 제로 수준에 머물고 있습니다. 이는 달러가 엔에 대해 강세를 유지해야 하는 기본적인 이유를 설명합니다. 우리는 이 점을 이용해 통화 쌍에서 상승 옵션 거래를 구성할 수 있지만, 엔화를 강화할 수 있는 전통적인 글로벌 위험 회피에 주의해야 합니다. 저소득 가구에서 나타나는 스트레스 때문에 미국 경제 전망에 대해 지나치게 낙관적이지 않으려 합니다. BofA 보고서에 따르면 이들의 임금 상승률이 1.3%로 둔화된 것은 미래 소비 지출에 대한 경고 신호입니다. 이는 경제를 견인하는 소비에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 미국 중심 자산에 대한 모든 롱 포지션은 신중하게 관리해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
